Инаугурационное ралли состоялось, и теперь наступают серые будни? (есть вероятность роста пары USDCAD и снижения пары AUDUSD)

Инаугурация Дж. Байдена стала сильнейшим стимулирующим фактором роста спроса на акции американских компаний и в целом на рисковые активы. Американский доллар оказался под давлением, снижаясь вслед за увеличением спроса на государственные облигации Казначейства США.

Вступление в должность 46-го президента США Дж. Байдена стало основанием для широкомасштабного ралли в американских акциях, повышения цен на драгоценные металлы и товарно-сырьевые активы, в первую очередь нефть, а также причиной ослабления курса доллара.

Такая динамика, как ранее мы указывали, в первую очередь связана с декларируемой и уже начавшейся реализоваться политикой нового президента. Это, конечно, ожидание новых широкомасштабных стимулов в объеме 1.9 трлн долларов. Правда, как ранее мы указывали, на рынке присутствует большое сомнение, что эта программа будет реализована в полном объеме, и к тому же, вероятнее всего, распределение денежного потока будет не в пользу реального сектора экономики. Скептики полагают, что в Конгрессе этот футуристический объем помощи будет заблокирован противниками демократов республиканцами, да и многие конгрессмены от демократов также могут ее не поддержать.

Если одобрение в Конгрессе натолкнется на сопротивление – это может стать сильнейшим ударом по рынкам акций, прежде всего в Штатах, которые взлетели в последнее время на надеждах ее реализации. В этом случае фондовые индексы могут заметно скорректироваться вниз, и, соответственно, американский доллар получит свежий глоток воздуха и подрастет.

Сегодня в центре внимания рынка будет итоговое решение ЕЦБ по денежной политике. От регулятора ждут ясного сигнала о перспективах монетарной политики с учетом смены власти как политической, так и в чем-то экономической в Америке. Вполне вероятно, что, учитывая сложную ситуацию с пандемией коронавирусной инфекции, европейскому регулятору придется всерьез озаботиться ростом курса единой валюты, который снижает возможности европейских товаропроизводителей уверенно конкурировать на мировых рынках. Ожидаем, что если сегодня эта тема и не будет затронута, то она все равно в ближайшее время всплывет и вынудит ЕЦБ принимать меры, ограничивающие рост курса евро. Хотя это ему будет сложно сделать в условиях сверх мягкой денежной политики Федрезерва и других экономически развитых стран, которые также предпринимали меры по снижению курсов своих национальных валют.

Что касается сегодняшней динамики на валютном рынке, то она будет полностью подчинена движениям американского рынка акций, который фактически формирует денежные потоки. Если мы будем наблюдать сегодня некоторое коррекционное снижение после вчерашнего инаугурационного ралли, то это поддержит курс доллара и окажет локальное давление на торгуемые против него валюты.

Прогноз дня:

Пара USDCAD восстанавливается на волне снижения цен на нефть и остановки роста рынков акций. Преодоление отметки 1.2625 и закрепление выше него может привести к локальному ее росту к 1.2785.

Пара AUDUSD разворачивается вниз на волне фиксации прибыли после инаугурационного ралли на рынке акций в Штатах. Снижение цены ниже уровня 0.7755 может привести к коррекционному падению пары к 0.7700.