Обзор пары EUR/USD. 2 марта. Безысходность Европейского центрального банка.

Валютная пара EUR/USD в среду торговалась с повышением и впервые за достаточно долгое время преодолела скользящую среднюю линию. Таким образом, формально тенденция изменилась на восходящую. «Формально» – потому что преодоление мувинга само по себе не является сильным сигналом. Это лишь предупреждение о том, что тренд может смениться. Теперь нужны сигналы, подтверждающие изменение тренда. А таких сигналов может и не быть. Под влиянием сильной статистики из США или слабой из Евросоюза пара уже завтра может опуститься ниже мувинга. Здесь нужно внимательно следить за фундаментальным фоном, а также за индикаторами на 24-часовом ТФ.

Отдельно хочется отметить, что мы продолжаем ожидать от европейской валюты падения. Однако, справедливости ради, нужно также заметить, что верить в падение евровалюты с каждым днем становится все сложнее. О дилеммах ЕЦБ мы поговорим еще ниже, а пока что отметим главную проблему: никто до сих пор не может ответить на вопрос «насколько нужно поднять ставку тому или иному центральному банку, чтобы вернуть инфляцию к 2%?». Наверное, ответа на этот вопрос и не существует, потому что экономика – это слишком сложная система, чтобы с легкостью прогнозировать такие события. Поэтому все центральные банки стараются действовать «по ходу пьесы». А исходя из этого, очень сложно ответить на вопрос, в какую сторону двинется пара в перспективе 2-3 месяцев. Завтра выйдет Кристин Лагард и скажет, что ЕЦБ повысит ставку еще три раза по 0,5%. Естественно, евровалюта тут же перейдет в мощный рост. Послезавтра выйдет Джером Пауэлл и сообщит, что ФРС тоже собирается нарастить темпы ужесточения монетарной политики, и дорожать будет уже доллар. Поэтому трейдерам сейчас тоже нужно действовать по ситуации и быть готовыми к любому развитию событий.

На 24-часовом ТФ пара не сумела преодолеть линию Сенкоу Спан Б(пока что), и вот это уже серьезный звоночек о возможно завершении нисходящей коррекции. Сверху находится еще линия Киджун-сен, и ее преодоление ознаменует возобновление восходящего тренда. Пока что еще можно рассчитывать на падение котировок, но теперь нужны мощные факторы падения европейской валюты.

Йоахим Нагель не советовался с Кристин Лагард.

Вчерашний день запомнился одним немаловажным событием. Состоялось выступление председателя ЦБ Германии Йоахима Нагеля, который заявил, что после мартовского повышения ставки ЕЦБ на 0,5% может потребоваться еще много новых ужесточений монетарной политики. Он также заметил, что в Германии инфляция не вернется к 2% ни в 2023 году, ни в 2024, ни в 2025. Осталось непонятным, что именно имел ввиду Нагель? То, что инфляция еще долго будет оставаться выше цели, потому что ЕЦБ просто не готов к длительному ужесточению монетарной политики? Или же то, что сколько ставку не повышай, а инфляция все равно будет оставаться высокой? Мы считаем, что слова Нагеля – это пока что только его личное мнение. В составе монетарного комитета ЕЦБ присутствует не только, и другие его члены могут придерживаться иной точки зрения, так как ЕЦБ это центральный банк целого синдиката стран. И интересы каждой нужно учитывать. Мы по-прежнему считаем, что европейский регулятор не будет готов повышать ставку до 5 или 6%. А именно столько может потребоваться, чтобы индекс потребительских цен вернулся на целевой уровень хотя бы в перспективе пары лет.

К слову, инфляция в Германии уже начала вновь расти. И не только в Германии. Уже сегодня выйдет общеевропейский показатель инфляции, который может разочаровать трейдеров. Однако как он их разочарует? На фоне выступления Нагеля европейская валюта сильно прибавила, потому что вероятность более длительного повышения ставки выросла в несколько раз. Если сегодня инфляция покажет минимальное замедление или вообще отсутствие оного, то европейская валюта может продолжить рост, потому что вероятность вырастет еще сильнее. Поэтому для евровалюты высокая инфляция – это, скорее, хорошо, чем плохо. Этот фактор вполне может поддерживать евро еще несколько дней, а дальше все будет зависеть от ФРС и американской инфляции. Если и в Штатах индекс потребительских цен начнет расти, то ФедРезерв, как более агрессивно-настроенный центральный банк, тоже может ужесточить свою риторику. А на выступления членов ФРС трейдеры реагируют с куда большей охотой, чем на аналогичные выступления членов ЕЦБ. Поэтому такие «качели» вполне могут присутствовать на рынке в ближайшее время. Но пока что мы все равно считаем, что евровалюта продолжит падение.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 марта составляет 83 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0566 и 1,0732 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается начать восходящий тренд, который может быть лишь технической коррекцией. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0732 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены обратно ниже скользящей средней линии с целями 1,0566 и 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 2 марта. «Качели» продолжаются, фунт нестабилен.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.