Cuándo conviene amortizar la hipoteca: el efecto del interés real en la decisión de los propietarios

Los últimos datos del euríbor muestran que febrero ha cerrado en el 2,2%. El índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas variables en España es siempre un valor que capta la atención de los propietarios para saber cómo impactará en su bolsillo o si es momento de tomar alguna decisión. Desde el comparador 'HelpMyCash' indican que en revisión anual -comparado con el índice de febrero de 2025- la cuota hipotecaria tenderá a bajar. En una hipoteca de media de 150.000 euros a 25 años, el importe bajaría unos 180 euros anuales, 15 euros al mes. En cambio en una revisión semestral, según el mismo comparador, la cuota puede subir unos 50 euros por semestre puesto que el valor es superior al de hace seis meses. Las perspectivas indican que lo más probable es que el euríbor se mueva en un rango del 2,2 al 2,3% durante 2026, mientras el BCE mantiene el rumbo y el mercado se normaliza. Ricard Garriga, CEO de Trioteca, espera un año estable «sin giros bruscos ni sobresaltos en los tipos de interés» para quienes tienen una hipoteca o se encuentran en el proceso de buscar la mejor opción antes de firmar. A quienes ya tienen una hipoteca les suele surgir una duda recurrente: ¿Es conveniente amortizar una hipoteca? En palabras claras esto quiere decir que se devuelve anticipadamente un préstamo hipotecario. Uno de los motivos que se tiene para ello es ahorrar cierta cantidad de dinero y rebajar la deuda. La amortización anticipada supone el pago extraordinario de un monto que permite reducir lo que se debe al banco y optar a reducir el importe de la cuota o acortar el plazo, es decir, mantener lo que se paga pero durante menos tiempo. Antes de tomar esta decisión hay que tener en cuenta cuál es el objetivo final: reducir la cuota o el plazo. La primera opción permite llegar más desahogado al pago. Cuando se amortiza una parte del capital también se reducen los intereses totales a lo largo del préstamo. La segunda opción, permite reducir el plazo en el que se abona. Por lo tanto, si se quiere afrontar las cuotas de una manera más cómoda lo mejor es reducir la cuota, mientras que si se quiere devolver el préstamo en menos tiempo para dejar de pagar cuanto antes lo mejor es amortizar el plazo. Más allá de las definiciones técnicas o las del mercado , es importante conocer bien cuáles son las condiciones de tu hipoteca. Por ejemplo, aunque ya es poco frecuente algunas personas siguen teniendo una comisión por amortización parcial o total (limitadas por la ley hipotecaria de 2019). El momento en el que se firmó la hipoteca también es importante ya que puede haber condicionado los intereses que pagas. Las ventajas fiscales o la necesidad de disponibilidad de dinero son otros factores que influyen. En el contexto actual, el economista Gonzalo Bernardos, advisor de Trioteca, señala que la clave es el tipo de interés real. Si es negativo «un crédito incrementa el poder adquisitivo del deudor» y puede ser recomendable mantener la hipoteca porque «funciona como una pequeña hucha que genera ganancia real», mientras que si el interés real es positivo la amortización puede ser una opción para no perder poder adquisitivo. El interés nominal es el tipo que se contrata y se paga, pero el interés real es el que marca el poder adquisitivo y en el que influye la inflación. Como explica el Banco de España, eliminar el tipo de interés nominal permite conocer el coste real de un préstamo y el rendimiento real del ahorro De manera, los prestatarios y ahorradores pueden saber, no solo la remuneración de su préstamo o ahorro, sino también cuántos bienes de consumo podrán adquirir con esa remuneración y así conocer cómo evoluciona su poder adquisitivo.