Ab 2027 löst das Altersvorsorgedepot die Riester-Rente ab. In der individuellen Variante bestimmen Sie selbst, wie Ihr Geld fürs Alter arbeitet. So geht's. Wer seine Altersvorsorge selbst in die Hand nehmen möchte, kann ab 2027 ein individuelles Altersvorsorgedepot nutzen. Dabei stellen Sie Ihre Geldanlage selbst zusammen und profitieren zugleich von der neuen staatlichen Förderung, die auf das bisherige Riester-System folgt . t-online erklärt, wie das funktioniert, welche Chancen und Risiken es gibt und für wen sich diese Variante der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge lohnt. Was ist das individuelle Altersvorsorgedepot? Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot und das Herzstück der reformierten privaten Altersvorsorge, die zum 1. Januar 2027 an die Stelle der Riester-Rente tritt. In der individuellen Variante entscheiden Sie selbst, in welche Fonds und Wertpapiere Sie Ihr Geld anlegen . Damit richtet sich diese Form vor allem an Menschen, die ihre Geldanlage selbst steuern möchten – anders als beim Standarddepot, bei dem der Anbieter die Zusammenstellung nach gesetzlichen Vorgaben übernimmt. Lesen Sie hier mehr dazu, wie das Standarddepot funktioniert und für wen es sich eignet. So funktioniert das individuelle Depot Sie eröffnen das Depot bei einem Anbieter Ihrer Wahl. Möglich ist das bei Banken, Fondsgesellschaften, Versicherern, klassischen Depotanbietern und Neobrokern. Anschließend legen Sie selbst fest, wie Ihr Geld investiert wird – zum Beispiel über einen monatlichen Sparplan. In das Depot dürfen Sie breit gestreute Fonds und ETFs aufnehmen. ETF steht für Exchange Traded Fund. Das sind börsengehandelte Indexfonds, die einen ganzen Aktienindex nachbilden, etwa den weltweiten Index MSCI All Country World (ACWI). Wer in einen solchen ETF investiert, legt sein Geld auf einen Schlag in Tausende Unternehmen weltweit an und verteilt so das Risiko. Fachleute sprechen von Diversifikation. MSCI ACWI: Mit diesem Aktienindex investieren Sie Ihr Geld auf der ganzen Welt Diversifikation: So schützen Sie Ihr Vermögen vor zu viel Risiko Konkret sind erlaubt: Fonds und ETFs der Risikoklassen 1 bis 5 (von 7): Die von Verbraucherschützern empfohlenen weltweiten Aktien-ETFs liegen meist in der mittleren Risikoklasse 4. Aktienfonds und Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETFs Bestimmte Anleihen , etwa von EU-Staaten sowie von deutschen Bundesländern und Gemeinden Nicht erlaubt sind hingegen Einzelaktien , Kryptowährungen , Zertifikate und andere komplexe oder spekulative Produkte. Ein wichtiger Unterschied zu einem normalen Wertpapierdepot: Das Guthaben ist für die Altersvorsorge gebunden. Die Auszahlung beginnt frühestens zwischen dem 65. und 70. Geburtstag – entweder als Auszahlplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft, oder als lebenslange Rente . Wie hoch ist die staatliche Förderung? Die Förderung ist bei allen Varianten der neuen Altersvorsorge gleich. Für Ihre Einzahlungen erhalten Sie eine jährliche Grundzulage von bis zu 540 Euro, für jedes kindergeldberechtigte Kind zusätzlich bis zu 300 Euro. Wer vor dem 25. Geburtstag startet, bekommt einmalig 200 Euro Bonus. Außerdem können Sie Ihre Einzahlungen von bis zu 1.800 Euro pro Jahr steuerlich geltend machen. Das Finanzamt prüft wie bei Riester automatisch, was für Sie günstiger ist – die Zulagen oder die steuerliche Erstattung. Fällt die steuerliche Entlastung höher aus als die Zulagen, profitieren Sie zusätzlich. Bringen Ihnen die Zulagen mehr, erhalten Sie ausschließlich diese. Die Vorteile des individuellen Depots Der Reiz des individuellen Altersvorsorgedepots liegt in der Kombination aus Renditechancen und Gestaltungsfreiheit. Sie bestimmen selbst, wie Ihr Geld arbeitet, und können dabei zugleich Steuern sparen und Kosten niedrig halten. Diese Vorteile summieren sich über die Jahre erheblich. Höhere Renditechancen: Anders als bei sogenannten Garantieprodukten gibt es beim Altersvorsorgedepot keine Beitragsgarantie. Das gibt Ihnen die Freiheit, stärker am Kapitalmarkt zu investieren. Über lange Zeiträume haben breit gestreute Aktienanlagen historisch deutlich höhere Erträge erzielt als sichere Anlagen. Volle Kontrolle über die Anlage: Sie wählen Ihre Fonds und ETFs selbst aus und beeinflussen damit auch die laufenden Kosten. Wer günstige Produkte wählt, behält mehr von seiner Rendite . Steuerfreiheit in der Ansparphase: Gewinne und Umschichtungen bleiben während der Ansparphase steuerfrei. Steuern fallen erst in der Auszahlphase an. Das verstärkt den Zinseszinseffekt über die Jahre. Diese Steuerfreiheit gilt für alle Produkte der neuen Altersvorsorge. Steuerfreies Umschichten und Rebalancing: In einem normalen Depot zahlen Sie beim Umschichten Steuern auf Gewinne. Im Altersvorsorgedepot entfällt das. Gerade in den Jahren vor dem Ruhestand ist das wertvoll – etwa, wenn Sie einen Teil Ihres Guthabens in schwankungsärmere Anlagen umschichten möchten. Die Nachteile und Risiken So attraktiv die Renditechancen sind, ganz ohne Abstriche kommt auch diese Variante nicht aus. Wer sich für das individuelle Depot entscheidet, trägt das Anlagerisiko selbst und muss bereit sein, sich zu kümmern. Kursschwankungen: Das Depot unterliegt den Schwankungen der Börse. In schwachen Marktphasen kann der Wert deutlich fallen. Eine Garantie auf die eingezahlten Beiträge gibt es nicht. Weniger Flexibilität als beim freien Depot: Das Geld ist für die Altersvorsorge gebunden. Lassen Sie es sich vor dem Alter von 65 Jahren auszahlen, gilt das als förderschädliche Verwendung – Sie müssen dann erhaltene Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Die daraus erzielten Gewinne dürfen Sie aber behalten. Beschränkte Auswahl: Anders als im freien Depot sind nur bestimmte Wertpapiere erlaubt. Einzelaktien, Kryptowährungen und Zertifikate sind ausgeschlossen. Eigenverantwortung: Sie treffen die Anlageentscheidungen selbst. Das setzt ein gewisses Grundwissen voraus – oder die Bereitschaft, sich einzuarbeiten. Was kostet das individuelle Depot? Die Kosten hängen stark vom Anbieter und den gewählten Produkten ab. Anders als im Standarddepot gibt es für das individuelle Altersvorsorgedepot keinen Kostendeckel. Einige Neobroker haben aber bereits sehr günstige Konditionen bekannt gegeben – etwa mit kostenloser Depotführung. Grundsätzlich gilt: Wer ein kostenloses Depot mit günstigen ETFs kombiniert, zahlt deutlich weniger als bei aktiv gemanagten Fonds. Ein Vergleich lohnt sich, denn niedrige Kosten wirken sich über Jahrzehnte deutlich auf die Höhe des Vermögens aus . Ein Anbieterwechsel ist während der Ansparphase möglich. In den ersten fünf Jahren dürfen dafür bis zu 150 Euro beim abgebenden und bis zu 150 Euro beim aufnehmenden Anbieter anfallen. Nach fünf Jahren ist der Wechsel kostenfrei möglich. Für wen eignet sich das individuelle Depot? Das individuelle Altersvorsorgedepot eignet sich vor allem für Menschen, die die eine höhere Rendite erzielen möchten als es beispielsweise mit einem Garantieprodukt möglich wäre, langfristig sparen können – idealerweise mindestens 15 Jahre bis zur Auszahlung Kursschwankungen aushalten können, und selbst entscheiden möchten, wie ihr Geld angelegt wird. Wer bereits Erfahrung mit ETFs hat, dürfte damit gut zurechtkommen. Wer sich die Auswahl nicht selbst zutraut, findet mit dem Standarddepot eine einfachere Lösung. Fazit: Worauf Sie achten sollten Das individuelle Altersvorsorgedepot bietet die größten Renditechancen und die meiste Freiheit, verlangt aber auch Eigenverantwortung und die Bereitschaft, Kursschwankungen auszuhalten. Entscheidend sind am Ende die Kosten und ein langer Anlagehorizont. Wie sehr sich das geförderte Depot gegenüber einem ungeförderten ETF-Sparplan lohnt, hängt vom Einzelfall ab – etwa von Einkommen, Kinderzahl und dem Steuersatz im Ruhestand.
