Американский премаркет на 1 августа: фондовый рынок США забрел в тупик

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим ростом, но затем растратили все свои позиции. Фьючерсные контракты на S&P500 снизились на 0,2%, а на высокотехнологический Nasdaq 100 провалились на 0,3%. Фондовый рынок потерял импульс после того, как вчера ряд компаний сообщил о разочаровывающих доходах. BMW AG подешевела более чем на 6% после предупреждения о росте затрат на разработку электромобилей, а логистический гигант DHL Group показал прибыль, которая оказалась ниже прогнозов экономистов.

Последние отчеты крупных компаний подчеркивают растущую озабоченность по поводу устойчивости корпоративных доходов, что порождает еще больше вопросов связанных с тем, а смогут ли компании продолжить рост в третьем квартале. Сейчас, когда S&P 500 находится менее чем в 5% от исторического максимума, наверняка инвесторы возьмут паузу перед решением Банка Англии по процентным ставкам и данными по занятости в США, которые выйдут уже в эту пятницу. Но, кроме этого, в ближайшее время будут опубликованы отчеты технологических тяжеловесов в лице Apple Inc. и Amazon.com Inc., что может серьезно повлиять на технологический NASDAQ.

Многие участники рынка хоть и приветствуют заявления центральных банков о том, что курс жесткой денежно-кредитной политики подходит к своему завершению, однако нет никаких сомнений в том, что текущие процентные ставки достаточно негативно повлияют на доходы компаний за третий и четвертый кварталы этого года. Когда начнется период более мягкой политики не знает никто, так как по результатам заседаний, прошедших на прошлой неделе, практически все руководители центральных банков отметили необходимость сохранения пиковых процентных ставок на прежнем уровне до момента, пока инфляция не вернется к целевым значениям.

Доходность 10-летних казначейских облигаций торгуется около 3,96%, в то время как индекс доллара вырос примерно на 0,3%. Иена ослабла по отношению к доллару на фоне вялого спроса на аукционе 10-летних облигаций. Ранее инвесторы сошлись на мысли, что Банк Японии пойдет на повышение доходности после корректировки своей политики контроля над кривой доходности, но этого не произошло.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, и быкам нужно оставаться выше $4582. От этого уровня может произойдет рывок на $4609. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4582. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4557 и откроет дорогу к $4539.