Анализ EUR/USD. 12 мая. Сроки снижения ставки ФРС не определены.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже.

Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда выйдет импульсным, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. Безусловно, сейчас довольно сложно ожидать подобного развития событий, однако за последние годы сюрпризов на валютном рынке было предостаточно. Возможно все.

Есть ли вероятность изменения волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Такой сценарий мне видится маловероятным, поэтому исходить я буду из базовой разметки.

Перспективы доллара остаются благоприятными.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 10 базовых пунктов. В течение всей текущей недели амплитуда движений была минимальной, но спрос на евровалюту стабильно растет с 16 апреля. То есть уже практически целый месяц. Все это время продолжается построение внутренней коррекционной волны в составе предполагаемой 3 или с. На мой взгляд, эта волна приняла достаточно убедительный и протяженный вид, чтобы ее можно было считать завершенной. Две неудачные попытки прорыва отметки 1,0787 указывают на неготовность рынка к новым покупкам.

А для покупок евровалюты сейчас действительно крайне мало причин. В последние недели рынок был откровенно разочарован статистикой из США, но хочу напомнить, что европейская статистика тоже не блещет высокими результатами, а денежно-кредитная политика в Евросоюзе гораздо «мягче», чем в США. Более того, уже в июне процентная ставка ЕЦБ начнет снижаться, делая политику еще «мягче» и отдаляя ставку ЕЦБ от ставки ФРС.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сообщил в пятницу, что ставки могут быть понижены в 2024 году, но сроки проведения первого раунда смягчения не определены. «Нам по-прежнему нужно время, чтобы быть уверенными в достижении целевой отметки в 2% по инфляции», – говорит Бостик. «Рынок труда по-прежнему создает достаточно большое количество рабочих мест, поэтому нужно подождать еще некоторое время, чтобы рынок охладился. Я считаю вероятным лишь одно снижение ставки в текущем году», – сообщил глава ФРБ Атланты.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0787, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым продажам.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.