Обзор пары EUR/USD. 30 августа. Первый ростки нисходящего тренда.

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжила падение и закрепилась ниже скользящей средней линии. Второй день подряд евро падал без каких-либо веских причин и оснований. Напомним, что в последние месяцы и даже год ситуация была прямо противоположной. То есть обычно европейская валюта росла без видимых причин и оснований. Мы уже говорили об этой проблеме. С самого начала текущего года мы обращали внимание трейдеров на тот факт, что рост евровалюты зачастую алогичен. Рынок с самого начала года ждал от ФРС снижения ставок, и все это время закладывал это событие в курс доллара. Однако при более детальном рассмотрении данной проблемы мы сделали вывод, что рынок закладывает снижение ставок ФРС в курс доллара уже два года. Летом 2022 года инфляция в США начала замедляться и буквально через месяц после этого началось длительное падение американской валюты.

Если рынок будет придерживаться хоть какой-то логики, то с началом цикла смягчения монетарной политики в США начнется и длительный рост доллара. Тем более, что параллельно снижает ставку и ЕЦБ, чья монетарная политика была изначально гораздо мягче. Так как евровалюта в последние два года только растет, мы уверены, что смягчение политики ЕЦБ не отрабатывалось рынком. Поэтому мы, как и прежде, ждем от пары EUR/USD только падения. При чем цель в виде ценового паритета нам не кажется фантастической.

Конечно, говорить, что на этой неделе начался новый длительный тренд, несколько наивно. Уже в следующую пятницу будут опубликованы отчеты по рынку труда и безработице в США и, если рынок опять увидит значения, которые ему не по душе, американская валюта может рухнуть вниз снова. Рынок опять будет считать, что ФедРезерв понизит ставку 18 сентября сразу на 0,5% и будет отрабатывать этот сценарий. Напомним, что в начале месяца рынок считал точно также и отрабатывал смягчение сразу на 50 пунктов. Затем его ожидания смягчились, но доллару от этого легче не стало. Именно таким образом европейская валюта и растет. Рынок ждет максимума от ФРС, потому разочаровывается в этом суждении, но обратно на исходные позиции доллар не возвращает.

То, что мы наблюдали в последние несколько дней, может быть банальной коррекцией перед новым витком восходящего движения. Мы считаем, что если рынок действительно готов покупать пару еще месяц или два, то хотя бы коррекция должна быть ощутимой, а не на 100 пунктов. Следует лишь напомнить, что индикатор CCI трижды заходил в экстремальную область перекупленности, а также нарисовал с полдюжины медвежьих дивергенций. Результатом должна быть хотя бы коррекция? Хотя это риторический вопрос. Если статистика из США на следующей неделе провалится, доллар может улететь обратно в пропасть. С другой стороны, если статистика будет посредственной, а доллар вырастет, это может означать, что алогичный восходящий тренд завершается...

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 августа составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1008 и 1,1150 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности всего роста.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1047

S2 – 1,0986

S3 – 1,0925

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.30 августа. Фунт стерлингов стремится использовать все шансы.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 августа.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 августа.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает сильное восходящее движение, благодаря безудержному желанию рынка постоянно покупать евро и продавать доллар. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, текущий же рост выглядит уже просто, как издевка. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения восходящего тренда. Короткие позиции можно рассматривать, так как на этой неделе цена с горем пополам закрепилась ниже мувинга, с целями 1,1047 и 1,0986. Есть шанс увидеть более или менее серьезное движение вниз.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.