Последние несколько месяцев российская масложировая отрасль переживает глубокий кризис, который связан в первую очередь со снижением экономической привлекательности переработки подсолнечника, отмечают в беседе с Forbes аналитики OleoScope. Выпуск масложировой продукции за период с сентября 2024 года по февраль 2025-го вырос, но начиная с января наблюдается отрицательная динамика. Например, с начала года производство подсолнечного масла упало на 15% . Переработчики ждут снижения цен на подсолнечник, которое позволит выровнять результаты сезона по доходности и объему производства. Подробнее читайте в нашем аналитическом материале Ценовой дисбаланс ведет к уменьшению производства масложировой продукции показатели I полугодия от OleoScope . По итогам первого полугодия сезона 2024/2025 (с сентября 2024 года по февраль 2025-го) производство масложировой продукции увеличилось до 13,77 млн тонн (+4% к первому полугодию сезона 2023/2024). Этому способствовал новый рекорд по урожаю масличных культур в 2024 году более 30,2 млн тонн. Это следствие высоких темпов переработки масличных в последнем квартале 2024 года , уточняет исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев. Но, по его словам, за январь март 2025 года наблюдается снижение производства на 7%, особенно по подсолнечному маслу минус 15% за I квартал к аналогичному периоду 2024 года. Это связано с отрицательной маржой переработки семечки, которая в феврале опустилась до -23%, продолжает Мальцев. В марте ситуация немного улучшилась, но рентабельность осталась в отрицательной зоне минус 11% из-за сохраняющегося диспаритета закупочной цены на подсолнечник и экспортной выручки от продуктов его переработки . Дорого купили дешево продали Объемы производства маргариновой продукции за сентябрь февраль показали рост на 7% в годовом выражении, до 733 тыс. тонн, подсчитали в OleoScope. Производство майонезной продукции тоже прибавило 7% и достигло 465 тыс. тонн. Однако поставки растительных масел за рубеж на спаде, что обусловлено уменьшением объемов переработки на 20% по сравнению с предыдущим годом. После периода роста в последнем квартале 2024 года (с сентября по декабрь) общий объем экспорта масла увеличился на 20% в годовом выражении, сейчас же наблюдается снижение показателей. За первые семь месяцев сезона 2024/2025 (начинается в сентябре) вывоз растительных масел составил 4,09 млн тонн на уровне аналогичного периода прошлого сезона, в этом объеме подсолнечное масло занимает 2,88 млн тонн с долей в структуре экспорта более 70%. За первый же квартал 2025 года ушло на экспорт 1,6 млн тонн растительных масел, снижение год к году 27%. Сокращение экспорта масел связано было со снижением закупок Индией , уточняет представитель OleoScope. Основная проблема маслопереработки кроется в ценовом дисбалансе, соглашается директор Центра компетенций в АПК Рексофт консалтинг Андрей Кучеров. Оптовая цена подсолнечного масла внутри страны выросла лишь на 25% к уровню прошлого года, шрота на 16%, а сырье (подсолнечник) подорожало более чем на 50% . Подорожали все виды сырья для масложировой продукции. По данным OleoScope, предоставленным по запросу Forbes, стоимость подсолнечника на внутреннем рынке в начале апреля составила 39,9 тыс. рублей за тонну. Год к году значение выросло на 66%, с начала сентября на 27,2%. Тонна сои в Центральной России в марте оценивалась в 40,5 тыс. рублей, в сентябре она стоила 35,9 тыс. рублей, в ноябре 45 тыс., а в январе 41,8 тыс. рублей, подсчитали в OleoScope. Цена на рапс в апреле достигла 45 тыс. рублей за тонну, в январе значение было на уровне 41 тыс. рублей, а в сентябре 35 тыс. рублей за тонну. Этот сезон будет, пожалуй, самым тяжелым для масложировой отрасли за последние десять лет , полагает директор по маркетингу ГК Благо Кирилл Мельников. По его словам, все эти годы российские переработчики, обеспечивая внутренние потребности, росли за счет экспорта. В 2000 году доля России в мировом экспорте растительных масел составляла 3%, а в 2024-м уже 19%, напоминает Мельников. Но в этом году отрасль столкнулась с ситуацией, при которой экспорт стал неликвидным: высокая стоимость сырья с самого начала сезона, недостаточно высокая цена на масло на мировом рынке и при этом высокая экспортная пошлина на масло . Экспортный всплеск по подсолнечному маслу из-за ожиданий роста пошлин в январе 2025 года привел к сокращению запасов подсолнечника и росту цен на эту культуру, добавляет управляющий директор центра компетенций в АПК Рексофт Консалтинг Дмитрий Краснов. При высокой стоимости сырья переработчики сейчас работают с минимальной или даже отрицательной маржой. Как итог, некоторые экспортоориентированные заводы снижают или приостанавливают переработку . Рентабельность переработчиков, скорее всего, и дальше будет под давлением, полагает Краснов. Значимых предпосылок для снижения цены на подсолнечник не будет до нового сезона, прогнозирует он. Ситуация может частично улучшиться к новому сезону, если получится собрать хороший урожай. Но в основном переработчики будут зависеть от экспорта: какова будет цена на мировом рынке, в каком размере будет взиматься экспортная пошлина, ослабеет ли рубль . Мы ожидаем существенной корректировки цен на семена подсолнечника, а не ограниченных поверхностных изменений, добавляет Мальцев. Если снижение стоимости семечки будет отвечать реальным экономическими условиям, то, по нашим прогнозам, объемы производства растительных масел будут сопоставимы с результатами прошлого сезона. Если ситуация не изменится, это приведет к сокращению спроса на масличные культуры и объемов переработки и, как следствие, к формированию избыточных переходящих запасов . Сейчас мы оказываемся в интересной ситуации: если темпы переработки не восстановятся, это сформирует остатки подсолнечника, который придется продавать по сниженной цене в конце сезона, рассуждает Мельников. А чтобы переработка восстановилась при текущем курсе, необходимо значимое понижение цен на сырье сейчас . По его словам, переработчики рассчитывают, что запланированный рост посевных площадей и, соответственно, увеличение объема урожая основных масличных позволят улучшить показатели осенью и исправить тем самым показатели календарного 2025 года.
