Новгородцы интересуются, к чему приведёт снижение ключевой ставки
В декабре Банк России снизил ключевую ставку с 16,5% до 16% годовых. Пятое подряд снижение «ключа» в этом году подогрело интерес новгородцев к теме. В редакцию нашего издания поступило сразу несколько вопросов. В том числе от тех граждан, кто пользуется депозитами или иными инструментами повышения доходности. Подробнее об этом мы поговорили с Михаилом СТАРИЧКОВЫМ, управляющим Отделением по Новгородской области Северо-Западного главного управления Банка России.
– Михаил Александрович, чем обусловлено снижение ключевой ставки именно с 16,5% до 16%?
– Ваш вопрос я бы разделил на две части. Почему мы продолжили снижать ставку? Потому что в России годовая инфляция замедляется уже 8 месяцев подряд. В ноябре она составила 6,6%. Безусловно, это результат наших прошлых решений по ключевой ставке. Такое замедление роста цен в стране – хорошая тенденция.
Почему именно на 0,5 процентных пункта? Потому что нам важно убедиться, что снижение инфляции – это всерьёз и надолго. Сейчас мы действуем очень осторожно и последовательно. Инфляция, хоть и снижается, но остаётся выше нашей цели. Инфляционные ожидания людей и компаний по-прежнему высоки, в ноябре и декабре они выросли. Рост кредита в целом по стране не замедляется. Вместе с тем в ближайшие месяцы на цены будет существенно влиять повышение НДС и тарифов на некоторые регулируемые услуги. Нам ещё предстоит оценить, каким будет их итоговый эффект. Это очень важные факторы, они тоже влияют на наши решения. В том числе из-за этого был выбран такой аккуратный шаг.
Мы будем оценивать дальнейшее развитие ситуации. И будем поддерживать такой уровень ставок в экономике, чтобы снизить инфляцию до 4-5% в 2026 году и вернуть её к цели в 4% в целом по стране в 2027 году.
– Как такое снижение «ключа» отражается на рядовых гражданах?
– Многим кажется, что ключевая ставка – это что-то далёкое от жизни. Но от неё зависят ставки по банковским депозитам и кредитам. Давайте признаемся: они есть почти у всех – а значит, изменение ключевой ставки, можно сказать, влияет на каждого.
Сейчас, несмотря на некоторое снижение ставок, условия по вкладам по-прежнему остаются привлекательными, – крупнейшие банки предлагают по ним в среднем около 15% годовых, что выше прогнозируемой Банком России инфляции. Те проценты, которые получит вкладчик, когда его вклад закончится, не только перекроют общий рост цен за это время, но и позволят заработать. Поэтому интерес новгородцев к вкладам по-прежнему высокий.
В начале ноября жители Новгородской области хранили на вкладах и счетах в банках почти 153 900 000 000 рублей (без учёта средств на счетах эскроу). За год этот объём вырос практически на четверть.
С другой стороны, ставки по кредитам все ещё высокие, даже несмотря на снижение ключевой ставки. Кредитная активность граждан в нашем регионе остаётся сдержанной. К началу ноября кредитный портфель новгородцев составлял 102 800 000 000 рублей, – это на 6,6% меньше, чем год назад.
Таким образом, делая выбор в пользу банковского вклада, люди на некоторое время откладывают покупки, в том числе в кредит, спрос становится не таким высоким, а значит, и цены растут медленнее, инфляция снижается. Сейчас именно такой эффект от наших прошлых решений и поддержания ключевой ставки на высоком уровне мы и наблюдаем.
– Можно ли уже предположить, как повлияет на инфляцию в следующем году повышение НДС и тарифов?
– Как я уже сказал, это, конечно, повлияет на цены. В начале следующего года мы ожидаем временное ускорение инфляции, связанное с повышением НДС, индексацией тарифов ЖКУ и других регулируемых услуг. В ближайшие месяцы мы будем смотреть, как именно будут влиять эти факторы на цены и, немаловажно, – на инфляционные ожидания людей и бизнеса. Отдельные компании начали корректировать цены с учётом этого уже в декабре, но основное влияние ещё впереди. Хоть это и разовые факторы, мы их, конечно, учитываем в своих прогнозах, чтобы сохранять такую жесткость нашей политики, которая приведёт инфляцию к цели.
Ксения Пугач
Фото из архива редакции
и пресс-службы Отделения по Новгородской области
Северо-Западного ГУ Банка России