Дневной обзор рынка 14.01.2021. Оптимисты выкупили просадку

15.01.2021 00:59

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Брокер», Группа Открытие Research.

15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,75% до 3496,22 п., а РТС рос на 1,09% до 1502,92 п. В первой половине дня индекс МосБиржи уходил в минус до отметки 3439,01 пункта. Однако пролив был выкуплен благодаря позитивной динамике в Европе. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 54 млрд рублей к середине дня. В минусе более 0,9% торговался лишь сектор химии и нефтехимии, а лидировал финансовый с ростом почти на 1,1%. Лидером в составе индекса были бумаги ММК, которые повышались на 3,4%. Также в лидирующей пятёрке оказались НЛМК, TCS Group, «Северсталь» и «Роснефть». Слабее всех оказались «Полюс», «Алроса», Polymetal, «ФосАгро» и Mail.ru Group. Слабость акций золотодобывающих компаний отражает негативную динамику котировок золота.

Рубль готовится к масштабным стимулам в США

Рубль начинал день негативно, но затем перешёл в наступление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4105 рублей. Ставки MosPrime выросли на день до 4,52%, до 4,55% на неделю и остались на уровне 4,68% на месяц. Зампредседателя ЦБ РФ Алексей Заботкин заявил в кулуарах Гайдаровского форума, что целесообразность дальнейшего снижения ставки Банка России сейчас менее очевидна, чем летом. В рамках того же форума премьер-министр РФ Михаил Мишустин сообщил, что в правительстве ждут возвращения инфляции к 4% к концу года. По сути, данные заявления говорят о том, что какая-либо целесообразность снижения ставки может появиться лишь в IV квартале. В Росстате говорят о том, что по итогам января рост цен может составить 0,7%, а годовая инфляция достигнет 5,3%. При таком сценарии ставки по рублю фактически станут отрицательными, что мы также наблюдаем в Европе и Северной Америке. В плане оценки влияния на курс рубля это больше негативная новость. К 15:15 мск:

USD-RUB – 73,28 (-0,64%),

EUR-RUB – 89,04 (-0,63%),

EUR-USD – $1,215 (-0,04%),

GBP-USD – $1,365 (+0,15%),

USD-JPY – 103,98 (+0,12%).

В правительстве Франции обеспокоены планами Carrefour по смене собственника

Торги в Европе проходили в зелёной зоне. Самый сильный прирост демонстрировал сектор автомобилестроения. Поводом для оптимизма европейские инвесторы считают более сильные данные КНР по внешней торговле (экспорт вырос на 18,1% в декабре, а импорт на 6,5%). Также дополнительную поддержку оказывают новости о предварительном успехе вакцины от Johnson & Johnson, которая требует лишь одной инъекции. ВВП Германии сократился в 2020 году на 5,0% при ожиданиях падения на 5,1%. Также можно отметить менее позитивные события. Акции розничной сети Carrefour резко снизились на заявлениях министра труда Франции, который выступил против продажи компании канадской Alimentation Couche-Tard. К 15:15 мск:

FTSE 100 - 6799,22 п. (+0,80%),

DAX - 13968,52 п. (+0,21%),

CAC 40 - 5671,50 п. (+0,16%).

Текущая ситуация с карантинными мерами в мире давит на котировки нефти

Нефть пока не испытывает оптимизма по поводу вакцинации. На текущий момент в Европе лишь продлевают карантинные меры, включая Италию, Германию и Нидерланды. В Китае число новых случаев COVID-19 достигла максимума за десять месяцев, что может привести к ограничительным мерам более широкого характера во время новогодних праздников по лунному календарю. С другой стороны, импорт нефти Китаем в 2020 году вырос на 7,3% до 10,85 млн бар. в сутки. В текущем году ожидается увеличение квот на закупку для различных категорий переработчиков. Возможно, что к вечеру ситуация поменяется, так как ожидается оглашение деталей пакета мер стимулирования от избранного президента США Джо Байдена в объёме около $2 трлн. К 15:15 мск:

Brent - $55,75 (-0,55%),

WTI - $52,72 (-0,36%),

Золото - $1842,3 (-0,68%),

Медь - $8023,75 (+0,62%),

Никель - $17930 (+1,43%).

Председатель ФРС и избранный президент определят динамику американского рынка

Фьючерсы на основные индексы США указывали на осторожный старт торгов. Dow Jones может показать прирост в районе четверти процента, а вот NASDAQ может открыться нейтрально. Главным событием дня станет выступление избранного президента Джо Байдена по поводу расширения стимулирующих мер. CNN сообщает, что план может быть предъявлен в объёме до $2 трлн. Среди активных бумаг могут быть акции Johnson & Johnson после публикации о предварительных испытаниях вакцины. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам сохраняется на уровне 1,11%, так как рынок не уверен в решимости ФРС контролировать кривую доходностей. Впрочем, вечером также выступит председатель Федрезерва Джером Пауэлл. Таким образом, у рынков появится довольно много поводов для повышения волатильности. Российский рынок пока не смог закрепиться выше 3500 пунктов, но и попытка выйти на более сильную коррекцию не удалась, так как этому мешают ожидания новых стимулов. В случае мягкой риторики председателя ФРС и подтверждения планов по стимулам от избранного президента США мы можем вновь получить слабеющий доллар и рост аппетита к риску.