АКРА: внешняя торговля России разворачивается на Восток
Падение внешнеторгового оборота и усиление закрытости экономики - ключевая тенденция адаптации российской экономики к шоку нефтяных цен и девальвации рубля 2014-2015 годов. Об этом говорится в исследовании Аналитического кредитного рейтингового агентства «Внешняя торговля России разворачивается на Восток».
Как уточняется, отношение стоимости экспорта и импорта к ВВП в России снизилoсь с 38% в 2013 году до 35% в 2016-м. В 2017 году этот показатель почти достигнет докризисного уровня (37%), прогнозируют эксперты.
Несмотря на общее сокращение объемов внешней торговли РФ, доля азиатских стран в структуре оборота выросла - с 30% в 2013 году до 35% в 2016-м. Причем увеличение доли Азии наблюдается как в экспорте (с 28% до 33%), так и в импорте (с 34% до 38%). Доля экспорта в Китай, который является самым крупным азиатским партнером России, выросла с 11,3% до 15,4% за период с 2013 по 2016 год. Импорт китайских товаров также увеличился - с 16,8% до 20,9% соответственно. В 2017 году, по прогнозам АКРА, внешнеторговый оборот России со странами Азии вырастет на 7,2% и достигнет 175 млрд долларов.
В АКРА уточняют, что не относят к азиатским странам государства Закавказья и Ближнего Востока.
Основной вклад в рост российского экспорта в азиатском направлении внесли горнодобывающая промышленность и металлургия. Доля стоимости товаров этих категорий в экспорте в Азию выросла с 8,8% в 2013 году до 10% в 2016-м. В среднесрочной перспективе эта тенденция сохранится, что связано как с большей маржинальностью азиатского рынка, так и с ростом участия азиатских инвесторов в капитале российских компаний, считают в АКРА.
Почти все реализуемые экспортные проекты в газовой отрасли направлены на азиатский рынок («Ямал-СПГ», «Сила Сибири»), но значимого роста экспорта газа в азиатском направлении следует ожидать не ранее 2020-х годов. В 2016 году Россия уже сместила Саудовскую Аравию с лидирующих позиций по экспорту нефти в Китай, и на фоне опережающего роста спроса на нефть в Азии рост российского экспорта нефти в Азию продолжится.
Основным риском для дальнейшего роста российского экспорта в Азию является замедление роста экономики КНР. По прогнозу АКРА, темп роста ВВП Китая в 2017 году составит 5,6%, а к 2021 году может замедлиться до 4% при среднем значении за 2014-2016 годы на уровне 6,8%. Причинами замедления являются снижение численности трудоспособного населения и структурные реформы в экономике. Но даже при замедлении темпов роста китайская экономика будет расти быстрее, чем мировая, а Азиатский регион останется самым быстрорастущим в мире.
Рост доли азиатских стран в российском импорте вызван адаптацией к девальвации рубля и переходом на более дешевые товары, объясняют аналитики. Доля азиатского импорта выросла с 34% в 2013 году до 38% в 2016 году. Наибольший вклад в этот рост внесла основная статья всего российского импорта - машины и оборудование. В 2016 году почти половина (49%) всего импорта машин и оборудования шла из Азии (39% в 2013 году). Импорт потребительских товаров вырос благодаря увеличению доли импорта еды из стран Азии, а доля импортируемой одежды из Азии, напротив, упала с 67,2% в 2013 году до 61% в 2016-м.
По прогнозу АКРА, доля товаров из азиатских стран в российском импорте продолжит расти, хотя и более низкими темпами, чем сейчас, в основном вследствие укрепления рубля. Так, в базовом сценарии агентства к началу 2021 года доля азиатского импорта может приблизиться к 39-40%.
Наибольший рост азиатского импорта будет в негативном сценарии - если цены на нефть и номинальный ВВП России сильно уменьшатся. В этой ситуации количество неазиатских товаров на российском рынке сократится значительнее, чем количество азиатских, что приведет к существенному росту доли товаров из Азии в российском импорте. Это произойдет потому, что спрос на неазиатские товары более эластичен, то есть более чувствителен к этим изменениям. Поэтому в случае реализации негативного сценария россияне будут экономить, стараясь приобретать меньше дорогостоящих западных товаров и заменяя их на более дешевые азиатские и отечественные аналоги.