Квартира или деньги: застройщики начали предлагать реальные альтернативы вкладу
От сравнительных подсчетов девелоперы перешли к конкретике: инвестор может вложить средства в недвижимость, а на выходе получить либо квартиру, либо вложенные деньги с дополнительным доходом.
Инструмент «Альтернатива вкладу» при этом предусматривает защиту от обесценивания денег: недвижимость постоянно растет в цене.
Например, внедрив такой механизм в работу, девелопер UDS стал заключать два договора с инвестором. Это стандартный договор долевого участия и опционный договор, который позволяет получить выплату: вложенные средства + дополнительный доход.
Вариации могут быть разные. По условиям UDS минимальный первый взнос составляет не менее 5 млн. руб. Приобрести можно только жилую недвижимость. Ставка доходности – ключевая ставка ЦБ РФ за вычетом 1%.
После получения РНВ покупатель должен определиться в течение 30 дней: оставить себе квартиру или забрать деньги.
Как сообщили в UDS, инструмент уже используется в четырех проектах девелопера в Ижевске, Нижнем Новгороде и Перми.
Интересно, что «Альтернатива вкладу» сочетается с другим популярным на рынке инструментом: с рассрочкой. В частности, в качестве первоначального взноса можно использовать деньги, которые есть в распоряжении, а на недостающие средства получить рассрочку от застройщика. Цена объекта при этом фиксируется в момент заключения договора.
Например, если квартира стоит 10 млн рублей, первый платеж составит 5 млн рублей. Оставшуюся сумму можно разбить на части и вносить, допустим, каждые три месяца до момента ввода дома в эксплуатацию.
По условиям опционного договора, на вложенные средства начисляются проценты по схеме «Ключевая ставка ЦБ минус 1%». Если предположить, что «ключ» не изменится в течение действия договора и составит, к примеру, 20% годовых, то на момент закрытия договора накопится около 11,5 млн рублей. За вычетом НДФЛ чистый доход инвестора составит порядка 1,3 млн рублей, подсчитали в UDS.
Удобство механизма заключается в том, что инвестор делает окончательный выбор не менее чем через год. За это время жизненные обстоятельства могут измениться и ему будут больше нужны деньга, а не квартира – и наоборот.
Сегодня большинство инвесторов выбирает депозиты как раз из-за высокой банковской ставки по вкладам. Но по мере ее снижения упадет и доходность депозитов. Так, по прогнозам самого Центробанка, уже ко II кварталу 2026 г. ключевая ставка может достигнуть 14% и продолжит снижаться. Соответственно, ставка по вкладам, вероятно, опустится до 13% годовых и ниже.
Тем временем уменьшится и объем предложения жилой недвижимости. В UDS напоминают, что уже в 2026 году в России ведут не более 35 млн. кв. м. новостроек: в 1,3 раза меньше, чем по итогам 2024 года.
Многие девелоперы перенесли старт новых проектов на более поздний срок. Логично, что дефицит предложения может привести к еще более интенсивному росту цен на жилье и снижению доступности недвижимости в целом. По прогнозам аналитиков UDS, до середины 2026 г. квадратный метр прибавит около 12% в цене.
Вероятно, инструмент «Альтернатива вкладу» будет интересен инвесторам в любой конфигурации: человек получит квартиру, которая точно подорожает, либо дополнительный доход.