Как банковский кризис в Америке может ударить по Германии

16.03.2023 20:30

Как банковский кризис в Америке может ударить по Германии? В последнее время США охватил масштабный кризис в банковском секторе. Все началось с краха Silicon Valley Bank (SBV) – калифорнийского учреждения, предоставлявшего финансовые услуги в основном технологическим стартапам, – который столкнулся с финансовыми трудностями из-за резкого роста процентных ставок, снизившего стоимость его инвестиций.

Как банковский кризис в Америке может ударить по Германии: что происходит?

Как и во время финансового краха 2008 года, SVB инвестировал в ипотечные ценные бумаги, которые были уязвимы к внезапному росту процентных ставок. Что еще хуже, большинство клиентов банка внесли на свои счета более 250 000 долларов США, что превысило порог, при котором их активы подлежат защите в соответствии с финансовым законодательством США. Это делало SVB невероятно уязвимым перед потенциальным кредитным кризисом, что и произошло на этой неделе.

В то время как SVB пытался привлечь дополнительный капитал, распространилась информация о его финансовых проблемах, что привело к тому, что вкладчики бросились снимать свои деньги.

«В их реальном бизнесе потери, вероятно, не были бы настолько велики, что банк обязательно пришлось бы довести до банкротства», – объяснил Ханс-Петер Бургхоф, экономист из Университета Хоэнхайма в Штутгарте. «Мое впечатление таково, что это скорее неспособность к координации. Если бы крупные венчурные инвесторы, стоящие за инвесторами, были скоординированы, банкротство, вероятно, можно было бы предотвратить».

Эффект ряби, последовавший за крахом учреждения стоимостью 200 млрд. евро, распространился и на другие банки, включая нью-йоркский банк Signature, который также обанкротился на этой неделе. Акции крупнейших банков также резко упали в цене, поскольку паника охватила весь сектор. По состоянию на четверг президент Джо Байден все еще боролся за сдерживание проблемы и предотвращение распродажи, которая приведет к краху еще большего числа банков.

Какое отношение это имеет к Европе?

В дни, последовавшие за крахом банка Silicon Valley в США, крупный игрок европейского банковского сектора – Credit Suisse – также столкнулся с проблемами ликвидности.

Во вторник швейцарский банк признал «существенные недостатки» в своей финансовой отчетности за последний год, что вызвало опасения инвесторов, что банку будет трудно привлечь дополнительный капитал.

Чтобы успокоить рынки и избежать повторения ситуации с Lehman Brothers, аналогичной событиям, вызвавшим финансовый крах 2008 года, Национальный банк Швейцарии объявил о планах по спасению Credit Suisse на сумму более 53 миллиардов евро.

Но все еще существуют опасения, что проблемы с Credit Suisse и другими банками могут иметь более широкие последствия.

Находимся ли мы в начале очередного финансового краха?

Хотя спасение крупных банков напоминает так называемый «кредитный кризис» 2008 года, большинство экономистов не ожидают повторения кризиса такого масштаба.

Однако Эндрю Кеннигхэм, главный европейский экономист Capital Economists, считает, что проблемы Credit Suisse представляют собой «гораздо большую проблему для мировой экономики», чем рухнувшие американские банки среднего размера.

Это связано с тем, что у Credit Suisse есть несколько дочерних компаний за пределами Швейцарии, и он также проводит сделки для хедж-фондов. «Проблема Credit Suisse – это не только швейцарская проблема, это глобальная проблема», – сказал Кеннингем, но добавил, что проблемы швейцарского банка «хорошо известны, поэтому они не являются полным шоком для инвесторов или политиков».

Многое зависит от того, как клиенты – и, что очень важно, рынки – отреагируют на новость о том, что такие крупные учреждения, как Suisse, не так уж финансово здоровы, как казалось.

Может ли это повлиять на мои деньги?

На данный момент это неясно, но стоит отметить, что ваши сбережения, как правило, надежно хранятся в любом европейском банке с регулируемым рынком. Если вы положили деньги на счет, вы будете иметь право на компенсацию этих денег в случае краха банка. Если банк не может выплатить деньги самостоятельно, требование о компенсации будет рассматриваться Федеральным управлением финансового надзора (Bafin).

По словам Томаса Шлютера из Ассоциации немецких банков, государственное страхование вкладов защищает кредитные остатки на текущих счетах, а также именные сберегательные облигации на сумму до 100 000 евро на одного вкладчика. В исключительных случаях – т.е. если вклад был связан с конкретным жизненным событием, произошедшим не более шести месяцев назад – банки страхуют до 500 000 евро. Это может быть продажа недвижимости, находящейся в частной собственности, развод, выход на пенсию или увольнение с работы.

Для тех, у кого в банке больше денег, существует также Фонд защиты вкладов, управляемый Немецкой банковской ассоциацией и защищающий средства в размере до 3,268 млн евро на одного вкладчика.

Как правило, клиентам банков ничего не нужно делать, чтобы получить компенсацию. Компенсационная схема получает адреса и кредитные остатки от соответствующего банка и, как правило, сама связывается с клиентами. По словам Шлютера, компенсация выплачивается относительно быстро, и большинство людей могут рассчитывать получить свои деньги обратно в течение недели.

Как я могу проверить, что происходит с моим банком?

Если вас беспокоит финансовое состояние вашего банка, есть несколько относительно простых способов узнать больше без необходимости изучать сложные финансовые отчеты.

Один из вариантов – проверить кредитный рейтинг банка и проследить за тем, не снижался ли он в последнее время – это может быть не очень хорошим знаком. Также стоит убедиться, что ваш банк полностью подпадает под действие финансовых правил, которые защищают ваши деньги в случае краха.

Однако эксперты предостерегают клиентов не придавать слишком большого значения ежедневным колебаниям на фондовом рынке. Хотя видеть, как цена акций вашего банка падает, не слишком приятно, это может не отражать реальную стабильность вашего банка.

Мэтт Мискин, главный инвестиционный стратег John Hancock Investment Management, в интервью Bloomberg отметил, что многие трейдеры просто учитывают стоимость дополнительного регулирования при покупке акций банков.

Кроме того, появились первые признаки того, что экономический ландшафт может немного проясниться, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по инфляции в этом и следующем году.

Теперь ожидается, что потребительские цены достигнут 5,3 % в 2023 году и 2,9 % в 2024 году. Ранее ЕЦБ прогнозировал 6,3 % в этом году и 3,4 % в 2024 году.

Это может быть хорошей новостью, поскольку центральные банки в последние месяцы повышали процентные ставки, пытаясь бороться с инфляцией, что ударило по резервам таких банков, как Silicon Valley.

«Проблема та же, что и в США, Европе, но также и в других странах», – сказал экономист Бургхоф в интервью НТВ в четверг.

У нас просто период повышенной уязвимости финансовой системы в целом из-за политики центральных банков, которые слишком долго сдерживали процентные ставки, а теперь вынуждены резко их повышать, потому что инфляция выходит из-под контроля».

«Это пройдет. Но пока длится эта фаза, нужно быть очень, очень бдительными, чтобы ничего не вышло из-под контроля».

Как банковский кризис в Америке может ударить по Германии