Анализ EUR/USD. 2 апреля. Индекс ISM позволил сделать рынку шаг в верном направлении

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще очень долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться еще ниже.

Рынок по-прежнему очень медленными темпами снижает спрос на евровалюту, как будто сомневается в своих действиях, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой.

Есть ли вероятность иной волновой разметки? Есть, она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки.

Евро сохраняет слабый понижательный настрой

Курс инструмента EUR/USD снизился в понедельник на 50 базовых пунктов, а сегодня – повысился на 6. Вчера в пользу продавцов работал индекс деловой активности ISM в сфере производства США, а сегодня – ничего. Вкратце отмечу, что индекс ISM вырос в марте сильнее, чем ожидал рынок, и вернулся выше ключевой отметки 50,0. Следовательно, спрос на валюту США вырос не просто так, именно этого и следовало ожидать после выхода отчета.

Сегодня же в Германии вышел индекс потребительских цен в марте, который показал ровно такое значение, которого ожидал рынок. 2,2% в марте и снижение по сравнению с февралем сразу на 0,3% в годовом выражении. Базовая инфляция снизилась до 2,3% г/г. Эти два индекса позволяют ожидать снижения инфляции и в других странах Европейского союза. Очевидно, что где-то она будет падать медленнее, но общая траектория замедления сохраняется. Следовательно, нет никаких причин ожидать переноса первого смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ на более поздний срок.

Пока все идет к тому, что первое понижение ставок случится именно в июне. Сегодня мы не увидели снижения евровалюты(пока не увидели) только потому, что инфляция в Германии снизилась в рамках ожиданий. Если бы она замедлилась до 2,0-2,1%, то рынок бы продолжил продавать инструмент, так как в этом случае ЕЦБ мог решиться на снижение ставок даже в апреле. Но этого не произошло. Но и для евровалюты хороших новостей нет.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 2 апреля. Доллар в ожидании отчета JOLTS.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.