Bitcoin: дефицит ликвидности может привести к распродаже криптоактивов

Понижение ставок ФРС может стать благоприятной возможностью для Bitcoin. С декабря прошлого года Федеральная резервная система планировала снизить базовую процентную ставку на три четверти процента от текущего уровня в диапазоне от 5,25 до 5,5%.

Майк Новограц, глава компании Galaxy Digital, прогнозирует, что BTC получит значительную выгоду от планируемого снижения ставок Федеральной резервной системы в текущем году.

Каковы перспективы процентных ставок в США

Ожидания относительно масштабов и сроков снижения ставок ФРС менялись в последние несколько месяцев. Инвесторы постепенно теряют веру в способность политиков снизить стоимость заимствований без увеличения инфляции в устойчивой экономике.

Стоит отметить, что позже политики американского центробанка изменили свои намерения, указав, что будут сохранять учетную ставку в текущем диапазоне, пока не будут уверены в достижении целевого уровня инфляции ФРС в 2%.

На 2024 год прогнозируются два снижения ставок ФРС на четверть процента, а вероятность третьего снижения составляет 50%. Это существенный поворот по сравнению с началом года, когда ожидалось шесть-семь сокращений.

Криптовалюта и золото выиграют от изменения монетарной политики США

Майк Новограц выразил беспокойство по поводу последствий для экономики США и некоторых активов. Хотя он не может назвать убедительных причин для снижения ставок ФРС, он уверен, что это произойдет.

Он подчеркивает необходимость в принятии серьезных мер и радикальном сокращении расходов, обращая внимание на молчание Вашингтона по этому вопросу. Новограц считает, что это развитие может нанести вред экономике США, но будет выгодно для некоторых ценных активов, таких как Bitcoin, золото и серебро.

Его анализ отражает систематический подход к диверсификации активов и управлению рисками в условиях смягчения денежно-кредитной политики. Те, кто прислушивается к его рекомендациям, могут рассматривать это как благоприятный момент для перестройки портфелей и увеличения активов в тех инструментах, которые могут выиграть от изменений в денежно-кредитной политике.

Мнение Майка Новограца совпадает с мнением Ларка Дэвиса, известного криптовалютного аналитика, который также видит потенциал значительного влияния событий на цену Bitcoin, предвещая оптимистичный год для криптоактива.

Принимая во внимание прогноз Goldman Sachs относительно конечных процентных ставок, Дэвис утверждает, что снижение ставок улучшит ликвидность рынка и стимулирует инвесторов вкладывать больше денег в цифровые активы, в том числе, в Bitcoin, что приведет к повышению его цены.

Bitcoin может падать до и после халвинга

Известный криптоинфлюенсер Артур Хейс также высказал осторожное мнение относительно предстоящего халвинга Bitcoin и его влияния на цену актива.

Хейс считает, что ценовое движение до и после события может быть негативным, в отличие от ожидаемого значительного роста Bitcoin после халвинга. Он подчеркивает, что когда рыночный консенсус слишком сильно склоняется к одному результату, часто происходит обратное.

Основываясь на этом наблюдении, Хейс считает, что цены на Bitcoin и криптовалюты в целом могут испытать спад примерно во время халвинга. Еще одним фактором, вызывающим беспокойство у Хейса, является нехватка долларовой ликвидности в этот период.

Он предполагает, что этот дефицит ликвидности может привести к распродаже криптоактивов. Поэтому Хейс планирует избегать торговли до мая, сосредотачиваясь на периоде с 15 апреля по 1 мая, когда ожидается обсуждение ФРС потенциального сокращения своей программы количественного ужесточения.

Он надеется вернуться в мае, чтобы воспользоваться началом бычьего рынка. Хотя Хейс не собирается немедленно продавать активы, он закрыл прибыльные позиции по различным криптовалютам и планирует оставаться вне рынка до 1 мая.

«Сегодня и до 1 мая я останусь в стороне рынка. Надеюсь, вернуться в мае с новыми возможностями, готовыми к использованию, чтобы встретить период активного роста», - отметил он.

Криптоинфлюенсеры остаются оптимистичными

Тем временем генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус, например, прогнозирует удвоение общей рыночной стоимости криптовалют в этом году, частично благодаря спотовым ETF и предстоящему халвингу.

Он утверждает, что внедрение институциональных инвестиций через ETF сыграет ключевую роль в достижении таких результатов.

«Я очень оптимистичен. Считаю, что впервые реальные институциональные инвестиции вносят свой вклад в макротенденции, такие как спотовые ETF», - сказал он CNBC 7 апреля.

Аналогично аналитик Маттео Греко прогнозирует, что к моменту сокращения вознаграждения за майнинг Bitcoin достигнет отметки в 75 000 долларов.

«Исторически халвинг был ключевым моментом, после которого начинался период восходящего тренда продолжительностью от 9 до 18 месяцев, в результате чего достигались циклические пики», - написал он в недавнем обзоре.

Дополнительно хорошим знаком является то, что инвесторы уже вложили общую сумму в 646 миллионов долларов в криптопродукты, превысив общий объем инвестиций с начала года и превысив предыдущий год в 10,6 миллиарда долларов.