Члены ФРС расписываются в своей беспомощности

Мировые рынки продолжает лихорадить, несмотря на традиционное летнее затишье. Президент ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильям заявил о том, что ФРС следует либо повысить целевой уровень инфляции, либо начать использовать новые ориентиры, основанные на уровнях цен или экономическом росте.

Комментарий, сделанный сегодня членом ФРС Дж. Уильямсом, показал, что в ЦБ США появляются мнения о том, что не только не надо повышать процентные ставки, но и даже заметно понижать требования к инфляции. Напомним, что в настоящее это уровень в 2.0%. Если ФРС действительно придет к такой мысли, которую изложил Уильямс, то американский доллар значительно ослабеет против основных валют. Если это произойдёт, то можно будет говорить о фактической валютной войне за ослабление курсов национальных валют. В этом случае на рынках повысится склонность к покупке риска. Цены на акции полетят вверх вместе с котировками на сырую нефть. По сути, можно будет говорить о неформальном стимулировании экономики Федрезервом.

Но здесь следует признать, что если это произойдет, то мировая экономика на фоне сильных спекулятивных ожиданий и спроса на риск встанет у края пропасти нового полномасштабного мирового кризиса, последствия которого могут быть еще более разрушительными, чем это было в 2008 - 2009 гг.

Слова Дж. Уильямса уже вызвали полномасштабное падение американского доллара против основных валют. Если опубликованные данные по потребительской инфляции в США окажутся хуже ожиданий, это только подтолкнет вниз доллар, так как ожидание роста ставок значительно упадет. Слабые цифры по потребительской инфляции, вероятнее всего, приведут к тому, что ФРС не будет поднимать ставки в этом году и под вопросом окажется и их увеличение в начале нового 2017 года. Но если все-таки инфляция подрастет, что могут показать данные, то настроения на рынке могут значительно измениться в пользу американской валюты.

Помимо цифр по потребительской инфляции, сегодня будет обнародован большой пакет экономической статистики по Великобритании. Позитивные значения публикуемых индикаторов не только окажут локальную поддержку британскому фунту, но и снизят негативный эффект от последствий Brexit, который стал во многом катализатором нестабильности на мировых рынках.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD вырвалась из диапазона 1.1130 - 1.1230 на волне комментария президента ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямса. Если она закрепится выше уровня 1.1230, а данные по потребительской инфляции в Штатах окажутся слабее прогноза, можно будет ожидать продолжения локального роста цены к 1.1340. Но сильные цифры по инфляции могут спровоцировать падение пары к 1.1070.

Пара USD/CAD преодолела уровень поддержки 1.2900 на фоне возобновления роста нефтяных котировок. На этой волне пара может упасть к 1.2830, если опять же данные из США окажутся хуже прогнозов.