Банк России проанализировал ситуацию с отрицательными ценами на фьючерсы на Мосбирже и сформировал предложения для сокращения ...
Предложения направлены на Мосбиржу для совместной проработки с участниками торгов, в т.ч. в рамках пользовательских комитетов.
Москва, 28 июл - ИА Neftegaz.RU. Банк России проанализировал ситуацию, возникшую на торгах Московской биржи в связи с экспирацией расчетных фьючерсных контрактов на нефть марки Light Sweet Crude Оil по отрицательной цене и сформировал ряд предложений для минимизации аналогичных рисков.
Об этом сообщила пресс-служба Банка.
Предложения направлены на Мосбиржу для совместной проработки с участниками торгов, в т.ч. в рамках пользовательских комитетов.
Предложения касаются:
обеспечения участников торгов более подробной информацией (и в понятном виде) о рисках, которые несут в себе торгуемые инструменты, в частности фьючерсы и опционы, а также информацией о том, как используются риск-параметры торгуемых инструментов и механизмы приостановки торгов, в понятном для большинства инвесторов виде;
мониторинга информации о контрактах с внешним ценообразованием, обращающихся на бирже, с последующим раскрытием и доведением до участников торгов полученной информации, в случаях если выявленная информация способна оказать существенное влияние на ход торгов;
стандартизации и регламентации принципов изменения риск-параметров инструментов и принципов принятия особых решений в случае чрезвычайных ситуаций;
подготовки и раскрытия списка инструментов, цены которых потенциально могут уйти в отрицательную зону;
необходимости определения плюсов и минусов расхождения времени проведения организованных торгов с иностранными площадками в отношении инструментов, базисным активом по которым выступают инструменты (индикаторы), торгующиеся на иностранной бирже, для последующего обсуждения с Банком России и выработки решения по времени торгов.
Банк России ожидает от профессионального сообщества детального обсуждения вопроса возможности предоставления услуг, связанных с приобретением производных финансовых инструментов на срочном рынке, только тем инвесторам (клиентам), которые понимают и осознают все присущие срочному рынку риски, и/или принятия мер, направленных на обеспечение возможности ограничения убытков клиентов.
В Банке отмечают, что мировая практика использования инструментов срочного рынка показывает, что уровень рисков для инвесторов растет.
Особенно это касается рисков, связанных с самой природой данных контрактов, а также исторической волатильностью таких инструментов и непредсказуемостью появления рыночных аномалий, способных оказать влияние на ход организованных торгов.
Особенно ярко это стало видно из-за пандемии.
Банк России уточнил, что ситуация с отрицательными ценами может повториться на некоторых торгуемых на Мосбирже контрактах, что подтверждает и американский регулятор CFTC.