Банки США начинают готовиться к дефолтам нефтяников.
Wells Fargo, входящий в "Большую четверку", отложил $1,2 млрд на потери
по "плохим" кредитам нефтегазовому сектору. Общий объем таких
безнадежных займов на балансе банка всего за год вырос более чем в 10
раз с $76 млн до $844 млн.
Полгода назад финансовый
директор Wells Fargo Джон Шрюсберри говорил о том, что потери по
"плохим" кредитам нефтяникам будут незначительными – на уровне
статистической погрешности. Теперь банк резервирует больше миллиарда
долларов на борьбу с ними. Причем проблемы могут вырасти как снежный
ком. Сами эксперты Wells Fargo признают: если цены на нефть будут
оставаться низкими продолжительное время, нефтегазовые бумаги на
балансах банка сильно подешевеют. Компаниям-эмитентам станет еще сложнее
перекредитоваться (ценные бумаги зачастую служат в качестве залога) или
погасить долги.
Кристофер Уэйлен, старший управляющий директор
Kroll Bond Rating, заявил о том, что банки нехотя, без всякого желания
признают очевидное: возможная волна нефтегазовых дефолтов заденет и их,
причем весьма ощутимо. В FIG Partners обращают внимание на нежелание
американских банков публиковать детальную информацию по кредитованию
энергетического сектора – это весомый повод насторожиться.
На
рынке сейчас доминирует мнение, что $50 за баррель устроит и
производителей, и потребителей. Российский бюджет сверстан как раз
исходя из этой цены нефти.Больше всего вопросов сейчас вызывают так называемые кредитные
обязательства. Когда нефть стоила $100 за баррель и выше, банки были
только рады обещать нефтегазовым компаниям средства и подписывать
соответствующие документы. Проще говоря, нефтяники пока не забрали
деньги, но имеют право сделать это по первому требованию. Только
кредитным учреждениям при нефти по $30 и дешевле такая перспектива
больше не улыбается.
JP Morgan заявил о том, что общий объем
выданных им нефтегазовых кредитов составляет $44 млрд, причем из них $30
млрд – как раз непрофинансированные обязательства упомянутого типа.
Управляющий JP Morgan Джеймс Даймон с целью успокоения общественности
заявил о том, что большая часть обязательств – перед надежными
компаниями, которые все равно не станут брать деньги. Однако подробной
информации по своим энергетическим кредитам банк все равно не
предоставил. Даже при стрессовом сценарии JP Morgan готов
зарезервировать под убытки по "плохим" энергетическим кредитам всего
$1,5 млрд (при обязательствах на десятки миллиардов). Обязательства Bank
of America перед нефтегазовыми компаниями составляют $22,6 млрд, у
Wells Fargo – $24,6 млрд.
У средних банков такие же проблемы.
Regions Financial выдал энергетическому сектору займов на $5,8 млрд, из
них половина – кредитные обязательства. У SunTrust подобные
обязательства в два раза больше уже выданных кредитов: $6,2 млрд против
$3,1 млрд.
В экономике США может возникнуть абсурдная ситуация:
банки стараются ощутимо замедлить кредитование энергетического сектора
(внезапно ставшего не столь надежным), но компании способны потребовать
деньги, о которых стороны договорились больше года назад. Некоторые
эксперты считают, что без вмешательства ФРС этот финансовый узел уже не
разрубить.
