Жилищный перегрев: что сможет изменить ситуацию на рынке?
На первый квартал 2024 года индикатор перегрева первичного рынка жилья в России достиг 15%, в то время как для вторичного жилья этот показатель составил 1%. Об этом сообщается в «Обзоре финансовой стабильности», размещенном на сайте Банка России.Индикатор включает оценку отклонения цен от долгосрочного тренда. О перегреве свидетельствует дисбаланс в ценах между первичным и вторичным рынками жилья. Например, в первом квартале 2024 года сегмент новостроек, по данным Росстата, обошел сегмент готового жилья на 55%. В ЦБ также ссылаются на оценку «Домклик», где сообщают о разрыве в 45%.
В числе основных факторов, приводящих к такому разрыву, в ЦБ называют перекладывание застройщиками комиссий банков в цены на строящееся жилье. Также сказывается снижение доступности вторичного жилья на фоне роста рыночных ставок до 17% — это вызвало переток спроса на первичный рынок, где все еще доступно льготное ипотечное кредитование.
В своем обзоре Банк России также обращает внимание на снижение доступности ипотеки для населения.
«Если в 2017 году заемщик, имеющий средний остаток на всех депозитах (343 тыс. руб.), мог профинансировать первоначальный взнос в размере 6,5 кв. м в новостройке, то в первом квартале 2024 года данный показатель снизился до 3,8 кв. м (средний совокупный остаток на всех депозитах — 639 тыс. руб.
Прекращение действия массовой программы «Льготная ипотека», которая дает возможность приобретать жилье широкому кругу покупателей (в том числе инвесторам), будет способствовать сбалансированному росту ипотеки и стабилизации цен на новостройки», — заключают в ЦБ.
Центробанк может пойти на смягчение кредитно-денежной политики если завершатся льготныхе программы и изменятся условий по семейной ипотеке, что может привести к снижению спроса на ипотеку и на смежные виды кредитования и, как следствие, к замедлению инфляции.
«Прекращение льготных программ с 1 июля и изменение условий семейной программы будет означать ужесточение условий в целом, снижение спроса на ипотеку, на жилье, на смежные виды кредитования», — заявила на конференции Ассоциации банков России (АБР) директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.
По ее словам, это может оказать влияние на совокупный спрос в экономике и на замедление инфляции. Видя такие эффекты в экономике, Банк России может пойти на смягчение кредитно-денежной политики, отметила Данилова.
«Если мы увидим, что ипотека замедляется, замедляются другие виды кредитов, может быть смягчение ДКП, снижение процентных ставок», — резюмировала директор департамента финансовой стабильности Банка России.