В России обсудили возможности цифровых финансовых активов
В кластере «Ломоносов» ИНТЦ МГУ «Воробьевы горы» прошла конференция «ЦФА и новые российские блокчейн-проекты». Эксперты от «Атомайз», ВЭБ.рф, Web3 Tech, Альфа-Банка, BitOK, «ШАРД» и других крупных игроков ниши цифровых активов высказали свое мнение о наиболее перспективных инвестиционных продуктах, а также возможностях, которые открывают ЦФА для вкладчиков в сфере оперативного привлечения дополнительных средств.
Конференцию открыл директор по инвестиционным продуктам блокчейн-платформы «Атомайз» (входит в Группу "Интеррос" Владимира Потанина) Павел Сидоркин. Он напомнил, что первым оператором ИС, внесенным регулятором в соответствующий национальный реестр был именно "Атомайз" и сравнил платформу ЦФА со слоеным пирогом. В ее основе лежит технология блокчейн.
«Российские операторы ЦФА используют приватные блокчейны, функционирующие в закрытом контуре на защищенных узлах. Эти решения полностью отвечают характеристикам технологии блокчейн, таким как распределенность, неизменяемость и так далее. Ценно, что приватные блокчейн-сети российских операторов защищены от воздействия внешних угроз. Второй слой этого "слоеного пирога" — "конструктор токенов", который позволяет делать эмиссии. Третий — это фронт-сервисы, с которыми взаимодействует клиент, включая веб-версию, мобильное приложение, расчетные сервисы и так далее», — отметил Павел Сидоркин.
В рамках конференции эксперт от "Атомайз" рассказал о том, что можно "обернуть" в ЦФА:
▪️Цифровой долг. Это денежное требование с периодическими выплатами обладателям ЦФА. Удобство для эмитентов — краткосрочные выпуски.
▪️Цифровой металл. Инвестор получает доход от роста стоимости актива. Можно выпускать в виде ЦФА или ГЦП.
▪️Корзина металлов. Всё та же диверсификация, балансировка риска и доходности.
▪️Цифровые квадратные метры. Тут есть разные варианты — с защитой капитала с гарантированной доходностью или без защиты капитала в размере стоимости недвижимости после перепродажи на вторичном рынке.
▪️Венчурный ЦФА. Дает доступ к венчурному рынку и возможность вкладываться в высокодоходные проекты. Инструмент диверсификации вложений, более доходный по сравнению с рынками традиционного капитала.
▪️Структурный ЦФА. Комбинация из нескольких инструментов. Позволяет получать высокую доходность в виде периодических выплат.
«ЦФА можно использовать для пополнения оборотного капитала, проектного финансирования, управления ликвидностью, расширения рынков сбыта продукции. Можно "зашивать" в этот инструмент абсолютно разные базовые активы, индексы, ковенанты — что угодно. Можно отслеживать ESG-показатели через внедрение блокчейн-технологий в цепочки поставок промышленной продукции. И все это в цифре, все это легко и сопровождается очень простым раскрытием решения о выпуске и уведомления о рисках», — рассказал Павел Сидоркин.
Гендиректор компании «Цифровые активы» Максим Трофимов в своем выступлении сделал акцент на использовании ЦФА в качестве инструмента мотивации сотрудников. Так, в ГМК «Норникель» год назад выпустили цифровые финансовые активы именно с этой целью. ЦФА получило более 70 тысяч человек — все те, у кого стаж работы в компании больше года. Среди них и офисные сотрудники, и те, кто трудится на производстве. В итоге 99% работников, у кого стаж оказался достаточным по условиям программы, приняли участие в программе «Цифровой инвестор».
«Обычно такие программы делают для топ-10 или топ-100 ключевых сотрудников, но у нас гибкий инструмент для всех, начиная от горняка и заканчивая вице-президентом компании», — рассказал спикер.
По мнению основателя и управляющего партнера Findustrial Consulting Group.Алевтины Камельковой, главный барьер развития отечественного рынка ЦФА — это недостаток ликвидности. По ее словам, необходимо не просто «генерировать ликвидность, передавая друг-другу plain vanilla ЦФА на миллиарды миллиардов», а повысить смарт-ликвидность, чтобы технологии использовались по назначению.
«Я тот человек, который в 2018 году превратил цифровые финансовые активы в три буквы — ЦФА — на одной из конференций в Госдуме. Честно, тогда это казалось матом, а сейчас ЦФА уже стали "модной" аббревиатурой. ЦФА — это привлечение средств. Важно, кто привлекает, его качество, какому типу инвесторов это доступно и каким образом можно гарантировать саму инвестицию. Площадка каждый раз рискует своей шкурой и, естественно, она рассматривает очень серьезно качество заемщика", - отметила эксперт.