XAU/USD: «быки» торжествуют. Пока

В ответ на публикацию данных по деловой активности в производственном секторе американской экономики в минувшую пятницу доллар резко ослаб, а его индекс DXY вновь опустился под отметку 104.00. Как сообщили в Институте управления поставками (ISM), в феврале производственный PMI замедлился до 47,8 (против 49,1 в январе и прогноза 49,5). Несмотря на то что аналогичный PMI от S&P Global (финальная оценка) ускорился в феврале, с 50,7 до 52,2 (при прогнозе и первой предварительной оценке в 51,5), также наращивая позитивную динамику в зоне выше отметки 50,0, отделяющей рост активности от ее замедления, данный показатель был проигнорирован рынком. Вероятно, инвесторы также оценивали опубликованные накануне важные макро данные, согласно которым годовой базовый индекс расходов на личное потребление PCE снизился в феврале с 2,9% до 2,8%, подтвердив тенденцию к ослаблению инфляции в США, и динамику ВВП (согласно второй оценке, экономика США прибавила в 4-м квартале +3,2%, а не +3,3% по первой оценке).

Дополнительное давление доллар ощутил со стороны падения доходности 10-летних казначейских облигаций США (в пятницу более чем на 1,5%) и данных по динамике заявок на пособия по безработице, которые выросли на отчётной неделе с 202,0 тыс. до 215,0 тыс., выше прогноза в 210,0 тыс. Количество повторных заявок (за неделю на 16 февраля) также увеличилось, превысив прогноз в 1,874 млн.

При этом со стороны руководителей ФРС поступают противоречивые заявления относительно перспектив монетарной политики. Так, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что следующим шагом, по его мнению, должно стать уменьшение процентных ставок, хотя и не стоит торопиться в этом вопросе.

Позже на неделе (в среду и четверг) глава ФРС Джером Пауэлл выступит в Конгрессе с полугодовым отчетом. Вероятно, он также озвучит свою оценку перспектив монетарной политики ФРС.

Опубликованные на прошлой неделе макро данные и комментарии представителей ФРС относительно ближайших планов американского ЦБ вновь усилили разговоры о скором начале цикла смягчения монетарной политики в США.

На этом фоне и на фоне падения доходности гособлигаций США котировки золота в пятницу подскочили более чем на 2%, а пара XAU/USD «дотянулась» до 9-недельного максимума 2088.00.

В понедельник «быки» по золоту не торопятся сдавать свои позиции, а пара XAU/USD в первой половине европейской торговой сессии находится вблизи отметки 2084.00, сохраняя потенциал для дальнейшего роста. Но для очередного рывка «на север» цене нужны новые драйверы.

*) см. торговые индикаторы Instaforex по XAU/USD

Февральские данные по индексу деловой активности в сфере услуг американской экономики и с рынка труда страны, которые ожидаются на этой неделе, вполне могут стать таким драйвером, если они окажутся слабыми. Первые из них ожидаются к публикации во вторник: в 15:00 (GMT) будет опубликован PMI (от ISM) в сфере услуг экономики США.

**) см. Экономический календарь

Ожидается некоторое относительное снижение показателя, с 53,4 до 53,0 в феврале. Если же данные окажутся сильнее прогноза, то стоит ждать разворота XAU/USD «на юг», причем коррекция может иметь существенный лаг, вплоть до уровня поддержки 2029.00 (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 04.03.2024).

В среду же внимание участников рынка сместится на выступление Пауэлла и на отчёт (от компании Automatic Data Processing, ADP) по занятости в частном секторе, который является, своего рода, предвестником официального отчета Минтруда США с данными за февраль, публикация данных которого намечена на пятницу (на 13:30 GMT).

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе