Анализ EUR/USD. 21 марта. ФРС может понизить ставки трижды до конца года.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена.

Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с 28 декабря. В данное время волна 2 в 3 или с предположительно завершена. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0956, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, также указывает на завершение коррекционной волны.

Итоги заседания ФРС не дают поводов для продаж доллара.

Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 65 базовых пунктов, а в четверг – снизился на 30. Следовательно, за последние сутки потери американской валюты составляеют немногим больше 30 пунктов. На мой взгляд, это полностью отражает тот новостной фон, который имелся вчера и сегодня. Напомню, что ФРС приняла решение не менять процентную ставку на мартовском заседании, а также не изменила прогнозы по ставкам(график «dot-plot») на 2024 год. В декабре был дан прогноз о трех снижениях ставки в текущем году, таким он и остался по состоянию на 20 марта.

Также FOMC предоставила обновленные прогнозы по ВВП и инфляции. Согласно новым данным, экономика США вырастет в текущем году на 2,1%, что выше предыдущего прогноза 1,4%. Прогнозы по инфляции на 2024-2026 года практически не изменились. Какие выводы я могу сделать на основании всей полученной информации? Первый вывод – ФРС не стала ужесточать свой подход к денежно-кредитной политике на основании последнего отчета по инфляции. Регулятор все также верит в достижение целевой отметки по инфляции, готов и дальше сохранять ставку на пиковом значении столько, сколько потребуется для достижения цели. Джером Пауэлл, как и раньше, не уверен, что инфляция будет двигаться к цели и в конце концов придет к ней, поэтому отказался от дачи комментариев по срокам первого смягчения политики. Сейчас это может быть июнь, а через месяц или два – сентябрь. Все, как и прежде, будет зависеть от поступающей информации. Таким образом, я бы сказал, что FOMC «оставила открытой дверь» для дальнейшего переноса смягчения политики на более поздний срок. Я считаю, что такая информация должна поддерживать спрос на валюту США.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 21 марта. Британец находится в свободном падении после заседания Банка Англии.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.