Разумные инвестиции: куда вкладывать деньги? Мнение эксперта

Увеличение наличных денежных средств в  качестве средства накопления граждан является крайне негативным явлением в экономике, последствиями которого может стать снижение степени контроля государства за денежной массой и разрастание теневой экономики, неформальной занятости, уклонения от уплаты налогов и серых схем купли-продажи активов. Многие граждане оказались подвержены влиянию необоснованных страхов заморозки депозитов на счетах, а также усилению степени контроля за их накоплениями со стороны налоговых органов. Поэтому в качестве альтернативы депозитам можно сегодня рассмотреть иные инструменты.

“Инвестирование в золото сегодня может не принести ожидаемого дохода вследствие того, что цена данного актива приближается на мировом рынке к историческому максимуму. Причиной тому являются  панические настроения инвесторов, вызванные проблемами в банковской системе США и последующим оттоком вкладов, вследствие чего большинство из них стараются переложить средства в низкорисковые активы, к которым относится золото, - отмечает Оксана Степанникова, доцент экономического факультета РУДН. 

То же самое касается недвижимости, цены на которую, несмотря на многочисленные прогнозы, пока не начали снижаться, вопреки действиям ЦБ РФ по ужесточению процесса выдачи ипотечных кредитов. Для большинства российских граждан покупка недвижимости является способом защиты крупных сбережений от инфляции и возможность обеспечить своей семье стабильный доход в виде сдачи жилья в аренду. Поэтому возможно лишь некоторое снижение стоимости данного актива, которое необходимо отслеживать и принимать взвешенное решение о покупке жилья в период небольшого снижения цен, которое могут предложить некоторые застройщики в целях избежания роста количества непроданных квартир.

Наиболее целесообразным способом инвестирования денежных средств сегодня является покупка так называемых биржевых паевых инвестиционных фондов или БПИФ. Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) представляет собой вариант коллективного инвестирования, участники которого вкладывают свои средства путем покупки ценных бумаг фонда - паев на биржевых торгах. Вырученные от продажи паев средства управляющая компания вкладывает в набор активов с целью получения дохода за счет роста их стоимости и (или) процентных выплат. С ростом стоимости активов фонда растет и стоимость каждого пая, что в итоге приносит доход инвестору. Стоимость БПИФ может расти во времени, при это просадки или снижение их стоимости не слишком велико. Стратегия фонда заключается в точном следовании за одним из биржевых индексов. Если растет индекс, то и растет стоимость БПИФ. Данный инструмент подходит и для новичков, не обладающих специальными знаниями на рынке ценных бумаг. БПИФ выпускаются фондами, принадлежащими системообразующим банкам, поэтому их риски невысоки.

“БПИФ для приобретения стоит выбирать не только по критерию доходности и цены, но важно также учитывать ликвидность и размер комиссии. Ликвидность подразумевает наличие больших объемов торгов БПИФ, так как это дает инвестору возможность быстрой продажи пая в будущем, а размер комиссии должен быть менее 1%. К недостаткам БПИФ можно отнести отсутствие регулярного дохода в виде дивидендов или купонов по облигациям, но это даже лучше для инвестора, так как фонд данные виды дохода реинвестирует”, - говорит доцент экономического факультета РУДН.