Российский фондовый рынок балансирует на ключевых уровнях

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.26%) и РТС (+2.28%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США ослабился на 1.22 руб., или на 2.0%, до уровня 59.53 руб. Вчера долларовый индекс РТС сильно повысился благодаря серьезному укреплению курса рубля по отношению к североамериканской валюте. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он почти весь день неуверенно балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. Однако восходящая динамика нефтяных фьючерсов все же поспособствовала его позитивному закрытию. Вместе с тем, индекс МосБиржи вчера вновь не сумел превысить близкий значимый уровень сопротивления в районе 2220 п. Но в нем сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Иными словами, явные технические предпосылки для сильного направленного движения локального рынка акций перед началом пятничных торгов не сложились. Среди значимых внешних событий стоит отметить заявление генерального секретаря ООН Антонио Гутерриша о том, что глобальный продовольственный кризис невозможно разрешить без обеспечения доступа к российскому продовольствию и удобрениям. Это очередной сигнал о том, что режим внешних санкций в отношении РФ не будет «монолитным» по вполне объективным причинам. Сохранение различного рода изъятий и исключений сделает его менее болезненным для отечественной экономики, включая такие ее компоненты, как валютный и фондовый рынки. На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 2%. Лидерами скромного прироста среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.45%), Газпром (GAZP RM, +1.34%), Магнит (MGNT RM, +1.52%), TCS-гдр (TCSG RM, +2.04%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.48%). Таким образом, умеренным спросом в первом эшелоне вчера в основном пользовались акции банковского сектора. Вероятно, интерес к ним косвенно подогрел довольно сильный прирост стоимости низколиквидных бумаг БСП ао (BSPB RM, +7.56%), БСП ап (BSPBP RM, +3.56%). Бумаги Банка «Санкт-Петербург», в свою очередь, отыгрывали известие об одобрении акционерами выплаты промежуточных дивидендов на них. Указанная новость вдвойне позитивна для российского финансового сектора. Она указывает на то, что отечественные банки возобновляют дивидендные выплаты после недавней неожиданной паузы в связи с рекомендацией ЦБ РФ на фоне резкого ужесточения режима внешних санкций. Бумаги Мечел-ап (MTLRP RM, +3.05%) отыграли часть состоявшейся днем ранее просадки на 6.96%. Накануне они оказались под давлением на фоне сообщения о том, что компания «Мечел» не будет раскрывать полугодовые финансовые результаты. Однако эмитент все же опубликовал неоднозначные операционные результаты за 1 полугодие и за 2 квартал. В комментариях к ним указывается на достаточно непростую рыночную среду, осложняющую деятельность горнодобывающей и металлургической компании. В частности, негативную роль играет тенденция к спаду средних цен реализации во 2 квартале, ограничение пропускной способности в направлении дальневосточных портов, снижение потребности отечественных металлургических предприятий в коксовой продукции, начало действия внешних санкций в части поставок российского угля в ЕС, и др. Довольно сильной просадкой против повысившегося рынка отличились акции СПБ Биржа (SPBE RM, -5.68%). Их вчерашнее нисходящее движение выглядит как коррекционный спад после недавнего сильного прироста стоимости. Однако на временном горизонте в несколько месяцев они имеют технический потенциал для дальнейшего восстановления цены в район 300-350 руб. Бумаги ФосАгро (PHOR RM, -0.19%) вчера заняли 4 место по оборотам среди акций на Московской бирже. Важные корпоративные новости в их отношении вышли уже после завершения основных торгов в России. В частности, стало известно, что совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплату дивидендов из расчета 780 руб. на акцию. Это составляет порядка 9.9% от их вчерашней цены закрытия. Кроме того, производитель удобрений опубликовал сильную полугодовую отчетность по МСФО. По-видимому, утром в пятницу мы будем наблюдать агрессивные покупки в бумагах ФосАгро. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное падение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 символически просел на 0.05%. Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным понижением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2170-2190 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2220 п. В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет некоторое утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимых для локального рынка акций иностранных макроэкономических показателей сегодня не ожидается. ___________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал