Дневной обзор. Рынки испытывают облегчение после несостоявшегося вооруженного конфликта из-за Тайваня

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам».

В среду, 3 августа, мировые рынки настроены более позитивно, чем накануне. Хотя визит спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань, совершенный вопреки протестам Китая, будет иметь долгосрочные негативные последствия для отношений двух стран, вчера он не привел к реализации заявленной военной угрозы со стороны КНР, и сегодня инвесторы могут вздохнуть с облегчением.

Во вторник американский рынок завершил торги снижением основных индексов. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник стали дешевле на 0,93%.

Кроме геополитических рисков важнейшим драйвером остается сезон корпоративных отчетностей. К настоящему времени отчиталось уже более 60% компаний из S&P 500. Более половины отчитавшихся компаний превзошли ожидания аналитиков по выручке и прибыли, однако их прогнозы часто неоднозначны.

Переработчик алюминия Arconic во II квартале 2022 года получил чистую прибыль и увеличил выручку лучше ожиданий рынка, но ухудшил прогноз на год. Бумаги компании потеряли по итогам торгов 7,76%.

Капитализация производителя оборудования для дорожного строительства и горнодобывающей промышленности Caterpillar снизилась на 5,82%. Компания во II квартале увеличила чистую прибыль, однако выручка оказалась хуже ожиданий.

Uber Technologies, сервис по заказу такси и доставке еды, завершил очередной квартал с убытком. Однако выручка компании увеличилась более чем в два раза, превысив прогнозы аналитиков. Акции Uber выросли на 18,90%.

Акции фотохостинга Pinterest поднялись на 11,61%, несмотря на слабые квартальные результаты, поскольку инвестиционная компания Elliot Management сообщила, что стала крупнейшим акционером интернет-компании и видит значительный потенциал роста.

В среду по состоянию на 11:30 мск фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 0,7 б.п. до уровня 2,748%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре отступает на 1,0%, до $99,5 за баррель.

Фондовые рынки ЮВА в среду попытались восстановиться после того, как обострение вокруг Тайваня все же не вылилось в военный конфликт. Японский Nikkei 225 по итогам торгов поднялся на 0,53%. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,89%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,21%. Однако сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,98%.

Между тем индекс деловой активности в секторе услуг КНР от Caixin в июле показал рост до 55,5 пункта с 54,5 месяцем ранее, в то время как индекс деловой активности в производственном секторе Гонконга снизился до 52,3 пункта в июле с июньских 52,4.

На торгах в Гонконге заметный рост показали акции Xinyi Glass (+4,40%), Alibaba (+3,79%) и Geely Automobile (+3,41%). В отстающих оказались сеть автосалонов Zhongsheng (-4,71%), оператор недвижимости Country Garden Services (-3,71%) и компания солнечной энергетики Xinyi Solar (-3,63%).

Индекс PMI в сфере услуг S&P Global в июле 2022 года в Германии был пересмотрен с небольшим повышением до 49,7 пункта с предварительного значения 49,2, но все же указывает на первое сокращение в секторе услуг с декабря. PMI сферы услуг еврозоны был пересмотрен в сторону повышения до 51,2 пункта с предварительного значения 50,6. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global/CIPS Великобритании в июле 2022 был пересмотрен в сторону понижения до 52,6 пункта с предварительной оценки в 53,3.

Европейские фондовые рынки в среду демонстрируют невыразительную и разнонаправленную динамику. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 отступает на 0,04%.

Акции BMW опускаются на 5,0% из-за слабого прогноза компании на вторую половину года. Siemens Healthineers сохранила свой прогноз на 2022 финансовый год, тем не менее капитализация компании снижается на 7,7%.

Среди лидеров роста в среду — нидерландский поставщик кофе Jde Peets (+8,5%), швейцарский производитель материалов и оборудования для солнечных батарей OC Oerlikon (+5,4%) и финский производитель автомобильных шин Nokian Renkaat (+5,6%).

Индекс деловой активности в сфере услуг РФ увеличился в июле 2022 года до 54,7 пункта против 51,7 пункта в предыдущем месяце. Сводный индекс PMI России поднялся до 52,2 пункта в июле 2022 года с 50,4 пункта в июне. Оба индекса достигли 13-месячного максимума.

Российский фондовый рынок в среду открылся умеренным ростом основных индексов. К 11:30 мск Индекс МосБиржи прибавляет 0,75%, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС поднимается на 0,69%.

Минфин США внес в санкционный SDN-лист «Магнитогорский металлургический комбинат», его владельца и дочерние компании. Акции ММК в среду теряют 7,3% стоимости.

Кроме того, как сообщает РБК, Минпромторг РФ в проекте своей стратегии развития металлургической отрасли отводит целых 8 лет на восстановление спроса на сталь в России, а снижение производства, по прогнозам ведомства, может продлиться около полутора лет. Это не то, что хотели бы услышать держатели акций сталелитейных компаний. Акции «Северстали» снижаются на 0,5%, бумаги НЛМК дешевеют на 2,1%.

«Норильский никель» отчитался за I полугодие 2022 года. Консолидированная выручка сохранилась на уровне I полугодия 2021 года и составила $9 млрд. Показатель EBITDA снизился на 16% до $4,8 млрд из-за роста расходов и налоговой нагрузки. Чистая прибыль увеличилась на 18% и составила $5,1 млрд за счет положительной переоценки валютных обязательств вследствие укрепления рубля. Акции «Норильского никеля» растут на 1,2%.

Также в заметном плюсе торгуются бумаги VK (+5,7%), Ozon (+5,6%), Яндекс (+4,0%) и HeadHunter (+3,8%).

В течение дня станет известно очередное решение ОПЕК+ по темпам добычи нефти. В ЕС выйдет июньский индекс цен производителей (PPI), в США выйдут данные по запасам сырой нефти, а также большой блок квартальной корпоративной отчетности. В РФ Росстат сообщит об инфляции в последнюю неделю июля.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С технической точки зрения Индекс МосБиржи в своей новой истории, начавшейся после возобновления торгов 24 марта, пока не показывает признаков силы. Для этого ему нужно как минимум вернуться выше уровня 2250 пунктов. Однако признаки перекупленности по стохастку говорят, что вместо этого индекс может попытаться проверить прочность уровня 2050 пунктов.

S&P 500 Индекс S&P 500 поднялся выше линии среднесрочного нисходящего тренда, немного не дойдя до уровня 4200 пунктов. Между тем стохастик подает сигнал о состоянии перекупленности. Возможен возврат к линии тренда в район 3950 пунктов.

STOXX Europe 600

На дневном графике мы видим, что индексу STOXX 600 удалось подняться выше линии нисходящего тренда, который теперь выступает поддержкой. Однако состояние перекупленности по стохастическому осциллятору продолжает тормозить движение вверх.

CSI 300

Индекс CSI 300 не удержался выше линии среднесрочного восходящего тренда и продолжает снижаться, несмотря на состояние перепроданности. Если он удержится выше 4000 пунктов, возможен подъем до 4300-4500 пунктов.

Алексей Калачев
аналитик ФГ «Финам»