Мировые индексы под давлением опубликованного июльского протокола ФРС

В четверг, 18 августа, торги на Московской бирже в первой половине дня проходят в «красной» зоне. Сырьевые рынки не дают драйверов для роста котировкам экспортеров: смешанная динамика цен на металлы и низкие относительно значений прошлых месяцев цены на нефть не способствуют росту капитализаций экспортеров. Инвесторы тем не менее отыгрывают некоторые корпоративные новости.

Также сказывается внешний фон: на настроения инвесторов оказала давление публикация «минуток» ФРС США. Согласно протоколу, большинство членов FOMC ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки. При этом, члены комитета отмечают, что ставку необходимо увеличить и удерживать на «ограничительном» уровне. По оценке главы Федрезерва Джерома Пауэлла, текущая ставка является нейтральной.

Минорные настроения переняли и другие рынки: Азия закрылась снижением, Европа торгуется со смешанными настроениями.

Американские фондовые индексы вчера завершили торги снижением. Вышедшие вчера «минутки» ФРС по заседанию 26-27 июля указали на дальнейшее повышение ставок для борьбы с инфляцией, охладив пыл инвесторов. Тем не менее члены FOMC отметили, что они опасаются рисков чрезмерного ужесточения ДКП, и допустили замедление темпов повышения ставки в будущем. Вышедшие вчера статданные по розничным продажам в США в июле оказались слабее прогнозов и также не способствовали позитивным настроениям рынка. Накануне Nasdaq Composite снизился на 1,25%, S&P 500 – на 0,7%, Dow Jones Industrial Average – на 0,5%.

После закрытия торгов сегодня в США отчитается поставщик решений для производства полупроводниковых микросхем Applied Materials, а до открытия – отчитается производитель престижных средств декоративной косметики и парфюмерии Estee Lauder. Из важной статистики сегодня выйдут данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США за июль, данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии в августе и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.

По состоянию на 11:20 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,12% до 2185,5 пункта, долларовый Индекс РТС – на 0,23% до 1133,12 пункта. Европейский STOXX 600 на открытии торгов снижается на 0,17% до 440,48 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов закрылся ниже на 0,9% на уровне 19 741,5 пунктов, а китайский CSI 300 опустился на 0,8% до 4180,10 пункта. Доходность 10-летних трежерис находится на уровне 2,879%, двухлетних – на уровне 3,283%. Стоимость октябрьского фьючерса на нефть Brent находится на уровне $93,9 за баррель (+0,4%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 60,75 (+0,00%).

Акционеры Банка Санкт-Петербург сегодня рассмотрят вопрос выплаты дивидендов за I полугодие 2022 года. Наблюдательный совет Банка рекомендовал дивиденды в размере 11,81 руб. на «обычку» и 0,11 руб. на «преф». В ожидании решения ао растут на 0,9%, ап снижаются на 1,6%.

Выручка En+ Group в I полугодии 2022 года выросла на 27,9% (г/г) до $8,3 млрд, а скорр. EBITDA – на 25,8% (г/г) до $2,4 млрд за счет роста цен на алюминий и на электроэнергию во второй ценовой зоне. Давление оказали укрепление рубля, рост стоимости глинозема и других материалов, рост расходов на логистику и оплату труда. Чистая прибыль сократилась на 19,3% (г/г) до $1,8 млрд, что связано с эффектом высокой базы: в прошлом году Группа зафиксировала прибыль в $492 млн от участия «РУСАЛа» в программе обратного выкупа акций «Норильского Никеля». На чистую прибыль также оказал давление рост процентных платежей из-за колебаний ключевой ставки Банка России. Акции En+ Group снижаются на 0,7%.

«Мечел» раскрыл операционные результаты за I полугодие 2022 года. Компания вчера сообщила о решении не публиковать финансовые результаты деятельности за этот период. «Мечел» в I полугодии нарастил добычу угля на 7% (г/г) до 5,983 млн т, производство стали увеличилось на 7% (г/г) до 1,853 млн т. Производство чугуна выросло на 6% (г/г) до 1,668 млн т, электроэнергии – упало на 26% (г/г), до 1,186 млрд кВт/ч. «Префы» «Мечела» растут на 2,5%, «обычки» – на 1%.

Также сегодня ожидается публикация финансовых результатов МТС (+0,8%) за II квартал 2022 года.

Торги в Европе открылись со смешанной динамикой. Немецкий DAX растет на 0,44%, французский CAC снижается на 0,02%, британский FTSE – на 0,2%.

Сегодня в еврозоне выйдет финальная оценка инфляции в июле: по предварительным данным, инфляция разогналась до исторического максимума 8,9% в годовом выражении, превзойдя ожидания рынка (8,6%). Финальные статданные за июль и предварительные за август, которые выйдут в конце месяца, – последние чтения ценовой ситуации в Еврозоне перед заседание ЕЦБ по ДКП, которое пройдет 8 сентября. Инвесторы, вероятно, будут оценивать инфляционные данные и их возможное влияние на решение регулятора на следующем заседании. В июле ЕЦБ поднял базовую ставку впервые за 11 лет.

Торги в Азии завершились снижением: южнокорейский KOSPI потерял 0,33%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – 0,46%, гонконгский Hang Seng – 1,0%, японский Nikkei – 0,96%. На настроения инвесторов давит ситуация с девелоперами в Китае и «минутки» ФРС США.

Один из крупнейших девелоперов Китая Country Garden Holdings предупредил, что ожидает существенного снижения прибыли в I квартале, до 0,2 – 1 млрд юаней, по сравнению с 15 млрд юаней год назад. Акции Country Garden потеряли 5,6%, утащив за собой прочих представителей отрасли. На этом фоне котировки Cinda Real Estate потеряли 2,9%, Gemdale снизились на 2%, China Overseas – на 3,1%. Инвесторы восприняли корпоративные новости негативно, так как проблемы закредитованного китайского сектора недвижимости могут распространиться на прочие сектора экономики.

Среди лидеров роста в Азии – акции Tencent (+2,8%), Lenovo (+1,2%) и Cosco Shipping (+10%). Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи встретил сопротивление в районе уровня 2200 пунктов. Индекс выглядит перекупленным, ближайший уровень поддержки сформирован в районе 2130 пунктов.

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 встретил сопротивление на уровне 4300 пунктов и опустился, выйдя из зоны перекупленности. При дальнейшем снижении вероятна поддержка в районе нижней границы канала на уровне 4240-4270. При росте индексу предстоит снова протестировать уровень 4300 пункта.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 не сумел преодолеть сопротивление в районе 444 пункта и вернулся в ранее сформированный «боковик», при этом сняв перекупленность. При росте индексу стоит преодолеть сопротивление в районе верхней границы «боковика» на уровне 440 пункта, а также уровень 444.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 торгуется в боковом канале с диапазоном 4170-4220 пунктов. Индексу предстоит распродать часть перекупленности перед тем, как он сможет протестировать сопротивление, сформированное на уровне 4220 пункта. При снижении вероятна поддержка в районе 4100 пунктов.

Анна Буйлакова,
аналитик ФГ «Финам»