В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+1.00%) и РТС (+0.03%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США повысился на 0.35 руб., или на 0.6%, до уровня 60.50 руб. В первой половине пятничных торгов рублевый индекс МосБиржи почти не изменил своего значения. Он продолжил безыдейное боковое движение, наметившееся еще накануне. Однако в вечерние часы на локальном рынке акций все же возобладал позитивный настрой. Явных внешних и внутренних предпосылок для этого не наблюдалось. Так или иначе, но по итогам минувших торгов индекс МосБиржи вновь приблизился к своему двухмесячному максимуму. Вполне вероятный пробой близкого уровня сопротивления в районе 2270 п. сформирует в нем новый технический сигнал в пользу дальнейшей среднесрочной игры на повышение. Между тем, настроения на западных фондовых рынках под конец прошлой недели явно ухудшились. Самым тревожным фактом стала волна агрессивных распродаж на рынке акций США. Три ключевых североамериканских фондовых индексов по итогам дня просели на 3.03-3.94%. Для такого сильного спада у них имелся соответствующий информационный повод. В пятницу председатель ФРС США Джером Пауэлл недвусмысленно заявил о необходимости дальнейшего решительного повышения базовой процентной ставки с целью обуздания инфляции и ее возврата к целевому годовому уровню в 2%. Более того, политика Федрезерва сейчас направлена на ограничение экономической активности в США. Такую позицию стоит трактовать как очередное подтверждение того, что крупнейшая в мире экономика не сумеет избежать вступления в состояние рецессии в середине текущего года. На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 4%. В первом эшелоне лучше рынка торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.73%), Лукойл (LKOH RM, +1.48%), Новатэк (NVTK RM, +1.35%), Полюс (PLZL RM, +2.45%), Роснефть (ROSN RM, +1.66%), Алроса (ALRS RM, +2.10%). Таким образом, спросом в основном пользовались представители добывающего сектора. Акции Аэрофлот (AFLT RM, +3.90%) сильно опередили повысившийся индекс МосБиржи. Тем не менее, они пока не сумели выйти вверх из состояния безыдейной двухмесячной консолидации. Информационным поводом, «напомнившим» инвесторам и спекулянтам про указанные бумаги, выступило заявление главы эмитента Сергея Александровского о том, что Группа «Аэрофлот» планирует законтрактовать 323 российских самолета. К слову, указанные бумаги по-прежнему торгуются существенно дешевле цены недавней очередной крупной дополнительной эмиссии, которая состоялась по 34.29 руб. В акциях ТМК (TRMK RM, +2.97%) отыгрывалась публикация сильной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период Трубная Металлургическая Компания зафиксировала чистую прибыль величиной в 20.4 млрд руб. против чистого убытка в 2.9 млрд руб. годом ранее. Довольно любопытным событием во втором эшелоне стало продолжение спекулятивных покупок в бумагах Лензолото-ао (LNZL RM, +3.62%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +1.12%). Рост стоимости указанных акций вполне способен оказаться обманчивым, поскольку он не имеет под собой фундаментальных оснований. Напомним, что примерно год назад компания «Лензолото» продала входившее в ее состав золотодобывающее предприятие и после этого осталась без дорогостоящих активов на балансе. Ожидаемо хуже рынка торговались бумаги БСП ао (BSPB RM, -12.66%). В этих акциях состоялся дивидендный разрыв. Величина промежуточных дивидендов на них составит 11.81 руб., или порядка 11.4% от цены закрытия в минувший четверг. Слабее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, -0.89%), Сегежа (SGZH RM, -1.97%), НЛМК (NLMK RM, -0.17%), СПБ Биржа (SPBE RM, -2.44%), OZON-адр (OZON RM, -0.53%), Русал-ао (RUAL RM, -0.48%). Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное падение стоимости в пределах 0.6-1.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 2.6%. Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как крайне неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением. Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2245-2290 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2220, 2200 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2300, 2320 п. Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением. Позднее он способен прейти в состояние волатильной консолидации. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. _________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал
