Бундесбанк: рецессия в Германии официально началась

Понедельник проходит очень скучно, если не сказать больше: уныло. Активность рынка минимальная, новостей нет, событий нет. Для европейской валюты сейчас имеет огромное значение отметка 1,0786, удачное преодоление которой укажет на готовность рынка к покупкам и построению повышательной коррекционной волны. Однако я ожидаю неудачной попытки прорыва и дальнейшего снижения котировок. На то есть несколько причин.

Во-первых, на этой неделе будет очень малое количество экономических событий. Исходя из этого, можно предположить, что настроение рынка не изменится в следующие четыре дня. А четыре дня – достаточно, чтобы инструмент прошел вниз еще сотню пунктов.

Во-вторых, сегодня Бундесбанк в своем официальном отчете заявил, что в немецкой экономике «вероятно началась рецессия». На мой взгляд, это «вероятно» означает, что рецессия началась стопроцентно, иначе бы Бундесбанк постарался избежать слова «рецессия». Возможно, рецессия будет слабой и недолгой, но это будет зависеть уже от ЕЦБ, который в этом году должен начать снижать ставки, оказывая благоприятное влияние на экономику всего Евросоюза. Однако ставки могут начать снижаться не ранее лета, а до того времени экономика Германии и всего Евросоюза может успеть сократиться еще на несколько десятых процента.

В-третьих, экономическое состояние Евросоюза остается заметно хуже, чем в США. И, на мой взгляд, это достаточно веская причина, чтобы рынок и дальше снижал спрос на евро и повышал на доллар. На этой неделе выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства ЕС и США. И, вероятнее всего, индексы останутся там же, где они находятся сейчас. В США – выше 50, в Евросоюзе – ниже 50.

В-четвертых, от ФРС поступает все больше сигналов о том, что смягчение денежно-кредитной политики в 2024 году будет гораздо слабее, чем ожидал и ожидает рынок. Чем больше участники рынка будут получать сигналов о слабости намерений регулятора, тем сильнее может повышаться спрос на валюту США. Я ожидаю продолжения построения понижательной волны 3 или с в любом случае.

Исходя из проведенного анализа по инструменту EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

Волновая картина инструмента GBP/USD предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.