Анализ EUR/USD. 11 января. Инфляция в США ускорилась до 3,4%

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с.

Доллар отреагировал сдержанным ростом

Курс инструмента Евро/Доллар в течение четверга снизился буквально на 10 базовых пунктов. Напомню, что уже больше недели движение преимущественно горизонтальное, а волновая разметка в данный момент не может ответить на вопрос, в каком направлении будет двигаться инструмент далее. Волновая картина допускает сейчас завершение построения предполагаемой второй волны, но в то же время эта волна может получить и более протяженный вид. Отчет по американской инфляции, который является наиболее важным событием на этой неделе, был призван помочь рынку определиться. И по состоянию на полчаса после выхода отчета он на этот вопрос не ответил.

Напомню своим читателям, что в последние недели рынок начал ожидать первого снижения ставки FOMC в марте. Возможно, это началось даже раньше, но ярко выраженный окрас это настроение приобрело в последние недели. В течение текущей недели несколько членов FOMC предостерегли рынок от слишком высоких ожиданий по снижению ставки в 2024 году. А отчет по инфляции за декабрь должен был показать, стоит ли в действительности ожидать снижения ставки так рано?

Индекс потребительских цен вырос до 3,4% с 3,1%. Рынок ожидал ускорения не более, чем до 3,2%. Следовательно, инфляция ускорилась сильнее, чем ожидалось, а у ФРС стало гораздо меньше причин снижать ставку в марте. Эта информация должна поддержать спрос на американскую валюту, но пока я не вижу, чтобы это было так.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам.

На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.