Анализ EUR/USD. 16 января. Инфляция в ЕС вновь разгоняется

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается без изменений. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момен (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с.

Рынок проснулся после праздников

Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника снизился на 60 базовых пунктов. Но день еще не завершен, а значит к концу дня потери европейской валюты могут быть еще серьезнее. На мой взгляд, мы наблюдаем полностью закономерное движение, так как волновая картина уже несколько недель подряд предполагает повышение спроса на американскую валюту. Волна 2 или b получилась слишком протяженной, вечно оттягивать построение волны 3 или с рынок тоже не мог. Поэтому я считаю, что инструмент перешел к построению импульсной нисходящей волны.

Сегодня новостной фон для европейской валюты был достаточно слабым. Отметить я могу лишь отчет по немецкой инфляции за декабрь, которая выросла до 3,7% в годовом выражении, чего и ждали участники рынка. Ускорение инфляции в Евросоюзе означает, что ЕЦБ может удерживать процентные ставки на текущих отметках дольше, чем того ждал рынок раньше. Ранее многие члены Совета управляющих ЕЦБ говорили то же самое – не стоит спешить с первым смягчение денежно-кредитной политики.

Это «бычий» фактор для европейской валюты, однако увидели мы сегодня снижение евро, так как рынок не может постоянно покупать, когда большая часть новостного фона говорит о продажах.

Возможно, доллару помогло очередное обострение на Ближнем Востоке. Часто в таких случаях рынок повышает спрос на валюту США из-за ее статуса «резервной валюты», безопасной валюты. Исходя из всего вышесказанного я ожидаю дальнейшего укрепления американской валюты, практически вне зависимости от новостного фона.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам.

На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.