Анализ EUR/USD. 31 января. Инфляция в Евросоюзе вновь падает

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», рынок регулярно находит основания для повышения спроса на евровалюту. На мой взгляд, такая ситуация не отображает реальную картину на валютном рынке. Повышательный участок тренда может быть возобновлен, но его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно.

Немецкая инфляция обвалилась до 2,9%

Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника повысился на 15 базовых пунктов. Амплитуда оставалась в течение дня достаточно низкой, а рынок продолжает ожидать более важных отчетов и событий на этой неделе. Первое из них запланировано уже на сегодняшний вечер, а четверг и пятница должны получиться совершенно «огненными». Напомню, что сегодня вечером – заседание ФРС, завтра – отчет по инфляции в Евросоюзе, заседание Банка Англии и индекс ISM в США, в пятницу – Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США. Однако вернемся к сегодняшним отчетам.

В Германии вышел целый пакет экономической статистики, которая оставила после себя неприятное послевкусие. Отчеты нельзя назвать провальными, но каждый из них мог бы быть и гораздо лучше. Больше всего разочаровал отчет по розничной торговле, объемы которой в декабре сократились на 1,6% в месячном выражении и на 1,7% в годовом. Рынки ожидали гораздо более высоких значений. Уровень безработицы можно сказать даже порадовал, так как значение за январь не изменилось, зато декабрьское значение было пересмотрено с 5,9% до 5,8%. Индекс потребительских цен замедлился с 3,7% до 2,9%, хотя рынок ожидал снижения до 3%.

Однако именно последний отчет может сыграть злую шутку с евровалютой. Немецкая инфляция как эталон, по ней можно ориентироваться в прогнозировании европейской инфляции. Если в Германии показатель снижается, значит, завтра мы можем увидеть сильное снижение и европейской инфляции. Хоть ожидания рынка сводятся сейчас к снижению всего лишь с 2,9% до 2,8% в годовом выражении, все же даже падение до 2,7% может вызвать снижение спроса на евровалюту. Однако мне лично это и нужно.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.