Паттерны в трейдинге
Для определения точек входа и моментов закрытия позиций, прогнозирования поведения цены инвесторы и трейдеры на финансовых рынках используют разнообразные инструменты. Наиболее эффективными многие считают те, что не требуют дополнительных графических построений или обработки ценовых графиков математическими методами. К таким методам анализа относят ценовые паттерны, которых в практике трейдинга известно достаточно много.
Что такое паттерны в трейдингеПаттерн (англ. pattern - образец, шаблон, схема, модель) - устойчивое, повторяющееся сочетание каких-либо факторов, событий и т. д. В техническом анализе на финансовых рынках под этим термином понимают характерные комбинации цен и объемов, графических объектов и технических индикаторов, которое позволяет с высокой достоверностью предсказывать дальнейшее направление движения ценового графика.
В основе применения паттернов лежит простое правило: "История повторяется". Проще говоря, при образовании на графиках известной комбинации (она и есть паттерн) высока вероятность того, что ценовое движение будет развиваться так же, как и в подобных ситуациях в прошлом.
Важно! Между правилом "История повторяется" и утверждением "Рынок непредсказуем, а результат, полученный на истории, не является гарантией такого же результата в будущем" нет противоречий. Например, разворотный паттерн (о нем дальше) говорит только о том, что есть высокая вероятность движения цены в противоположном направлении. Будет ли это смена тренда или коррекционное движение, он предсказать не может. Поэтому и говорить о полностью достоверных прогнозах не приходится.
Виды паттерновПрежде чем использовать паттерны в торговле, трейдер должен знать их классификацию. Делят модели по нескольким признакам:
Методике анализа. Это основной вариант, который определяет подход к идентификации паттернов и прогнозированию дальнейшего ценового движения. Наибольшую известность получили несколько подходов: графические паттерны, паттерны Price Action, комбинации японских свечей, гармонические фигуры и пр. Количеству свечей (периодов ценового графика), которые образуют комбинацию. В практике рассматривают паттерны, образованные одной, двумя, тремя и большим количеством свечей. Дальнейшему движению цены. По этому признаку паттерны называют разворотными, фигурами продолжения или двунаправленными. Первые говорят об изменении направления движения ценового графика на противоположное, вторые указывают на продолжение господствующей тенденции, а третьи - о направлении движения цены в зависимости от других факторов.Важно! Фактически первый признак говорит не столько о классификации моделей на ценовом графике, сколько определяет, какую из систем анализа использует трейдер. Почти все они являются самодостаточными и не требуют привлечения других инструментов. Грамотное применение каждой такой системы уже приносит положительные результаты. Два других признака как раз и используют для классификации фигур внутри выбранной системы анализа.
Графические паттерныГрафические паттерны принято относить к классической системе технического анализа. Свое название они получили из-за того, что в анализе и прогнозировании используется не только некоторое количество свечей (баров) ценового графика, но и дополнительное построение графических объектов. К свечам, образующим любую из этих фигур технического анализа, обязательно достраиваются линии поддержки или сопротивления, пробой которых и служит сигналом начала нового движения (и сигналом входа в рынок). Например, для хорошо известного паттерна "Голова и плечи" такой линией выступает "Линия шеи". Ее пробой говорит о начале нисходящего тренда.
Все эти модели относятся к многосвечным (более трех периодов ценового графика), причем количество баров для формирования может варьироваться в очень широких пределах. Это несколько усложняет идентификацию.
Графические паттерны, как и другие, могут быть фигурами разворота, продолжения тренда или двунаправленными.
Разворотные паттерны:
"Голова и плечи", "Перевернутая голова и плечи". Двойная и кратная вершины, двойное и кратное дно. Паттерн "Бриллиант" (в трейдинге нередко используется альтернативное название - "Ромб"). Паттерн "Дракон" - более обобщенный вариант двойного дна ("Перевернутый дракон" - двойной вершины). Его значимые экстремумы необязательно находятся на близких уровнях. Фактически его можно рассматривать как W- или M-образную фигуру, о которой говорил Боллинджер. Единственное отличие - здесь строится линия поддержки или сопротивления, а не используется граница канала.Фигуры продолжения:
Паттерн "Чашка с ручкой" для бычьего тренда и "Перевернутая чашка с ручкой" для медвежьего. Паттерн "Прямоугольник" - движение в горизонтальном канале после ценового импульса. Пробивается граница канала в направлении предыдущего движения. Паттерн "Флаг" - равноудаленный ценовой канал в направлении, противоположном предыдущему движению цены. Заканчивается пробоем границы по ходу предыдущего импульса. Паттерн "Вымпел" - разновидность флага, но в сходящемся канале. Заканчивается, как и предыдущий, пробоем границы в направлении ценового импульса, после которого сформировался.На заметку! "Вымпел" предлагают рассматривать как частный случай двунаправленной фигуры - паттерна "Клин". Но и в этом случае прогноз направления движения остается корректным.
Двунаправленные модели не дают однозначного ответа, будет ли продолжен тренд или прогнозируется разворот цены. Дальнейшее направление движения котировок зависит от вида паттерна. К таким фигурам относят:
Паттерн "Треугольник". Характеризуется наличием горизонтальной линии поддержки или сопротивления. Именно ее расположение определяет направление выхода - фигура завершается ее пробоем. Паттерн "Клин". Представляет собой сужающийся ценовой канал в направлении, совпадающем или противоположном ценовому импульсу. Дальнейшее движение цены зависит от направления самого канала - пробой границ, как правило, происходит в противоположном направлении.Графические паттерны впервые были идентифицированы и широко применяются именно в работе с ценными бумагами. Впрочем, хорошо работают они не только на фондовом, но и на других рынках - достаточно надежные сигналы формируют и в трейдинге криптовалют.
Гармонические паттерныГармоническими паттернами называют многосвечные модели на ценовых графиках, которые образованы четырьмя и более экстремумами (вершинами), соединенными сегментами (ребрами), формирующими структуру со строгими математическими соотношениями. Они заключаются в том, что длины сегментов связаны между собой коэффициентами Фибоначчи (поэтому и получили названия гармонических).
На заметку! Такие фигуры не относят к разворотным или моделям продолжения. Дальнейшее направление графика цены после формирования такого паттерна диктуется логикой волнового движения рынка. При этом за счет выполнения соотношений Фибоначчи легко прогнозируются цели, которые могут быть достигнуты.
Основная задача трейдера, использующего гармонические паттерны, - их точная идентификация. Она включает несколько этапов:
Идентификация по форме. Проводится по расположению экстремумов (вершин), которые должны сформировать фигуру. Проверка для сегментов фигуры соотношений Фибоначчи. Выделение потенциальной зоны разворота (ПЗР, англ. Potential Reverse Zone, PRZ), при завершении в которой текущего ценового движения модель будет считаться полностью законченной и рабочей.После завершения фигуры и ее идентификации открываются сделки (или выставляются заявки на их открытие) и рассчитываются цели движения.
В настоящий момент трейдерами классифицировано более 40 гармонических паттернов. Однако наиболее легко идентифицировать и использовать в торговле несколько самых популярных (и подробно описанных):
AB = CD - базовая модель с четырьмя вершинами, на которой строится большинство пятиточечных фигур. Гартли (Gartley, Гартли 222, Gartley 222) - самая известная фигура, описанная родоначальников анализа гармонических паттернов Гарольдом Гартли еще в 30-х годах XX века. "Летучая мышь" (Bat), классическая и альтернативная формы. "Бабочка" (Butterfly). "Краб" (Crab) и Глубоководный Краб (Deep Crab). Cypher (в русских сленговых названиях "Шифр" или "Кефир"). "Акула" (Shark). "Три движения" (Tree Drives).
Основное достоинство таких фигур - универсальность. Они хорошо работают на любых рынках, активах и таймфреймах. Главная проблема - сложность идентификации, из-за чего начинающие участники торгов обычно отказываются от использования этого инструмента анализа и прогнозирования.
Свечные паттерны в трейдингеСвечными принято называть фигуры, которые описаны в теории анализа японских свечей. Начало ей положил еще в XVIII веке Мунехиса Хомма, торговавший рисом. Его наблюдения и выводы оказались настолько точными, что позволили провести подряд 100 прибыльных сделок и стать самым богатым человеком в Японии того времени. В 1989 году Стив Нисон (в то время работавший аналитиком в Merrill Lynch) опубликовал книгу, в которой изложил методику анализа ценовых графиков, малоизвестную в Европе и США.
Популярный теперь метод основан на идентификации и анализе именно комбинаций (паттернов) японских свечей. Его прогностическая ценность достаточно высока, поскольку позволяет достоверно предсказывать движение цены на несколько ценовых баров, определять момент разворота или продолжения движения.
В литературе сегодня описано более 50 хорошо идентифицируемых комбинаций:
Односвечных (типов отдельных свечей), среди которых кроме обычных выделяют свечи Доджи (с очень коротким телом или без него), "Молот" и "Перевернутый молот", "Марибозу" (лысый монах) белый и черный, "Утренняя звезда" и пр. Двух- и трехсвечных, которые формируют сигналы разворота или продолжения тренда.
К комбинациям продолжения, например, относят:
модель "Три метода", бычью или медвежью; комбинацию "Удержание на татами"; паттерн "Противостояние"; "Разделяющиеся белые свечи".Среди известных разворотных моделей:
бычье и медвежье поглощение, в трейдинге широко используемые в практике торговли в ценовом канале; "Харами" и "Крест Харами"; "Повешенный", "Молот", "Перевернутый молот"; "Утренняя звезда" и "Вечерняя звезда"; "Захват за пояс", бычий и медвежий; "Просвет в облаках" и "Завеса из темных облаков".Следует отметить, что на фондовом, валютном, криптовалютном рынках, демонстрирующих высокую волатильность, достоверность прогноза с использованием только японских свечей далека от идеала. Чтобы уменьшить количество ложных сигналов, рекомендуется использование подтверждений и фильтров от других источников. Ими могут служить как инструменты технического анализа, так и другие, например, анализ новостного фона для выбранного актива.
Паттерны Price ActionСторонники Price Action (PA, в переводе с англ. - действие, движение цены) говорят, что методика объединяет в себе все известные варианты безиндикаторного анализа ценовых графиков. Основу такого анализа составляют именно комбинации баров (паттерны) графика котировок, поэтому сюда причисляют и классические графические, и гармонические паттерны, и комбинации японских свечей.
Часть приверженцев PA все же отказываются от рассмотрения моделей из других разделов анализа и используют только специфические паттерны. Среди них есть:
Однобаровые (односвечные), например, Pin-бар (объединяет свойства японских свечей "Молот", "Повешенный", "Перевернутый молот", но без разделения по цветам тела свечи). Двухбаровые: внутренний и внешний бары, рельсы, TBH и TBL, поглощения и пр.
У всех комбинаций Price Action есть одно важное преимущество - они позволяют однозначно задать уровни размещения заявок для входа в рынок. Можно использовать их и для поиска точек выхода. Однако, как в большинстве других случаев, паттерны PA, особенно многобаровые, трудно поддаются идентификации. Здесь велика субъективная составляющая, которая может привести к потерям вместо ожидаемой прибыли.
Итак, анализ ценовых графиков с использованием паттернов - мощное средство, которое позволяет не только следовать за ценой, но и прогнозировать ее поведение. В результате инвестор или трейдер получают высокую вероятность заключения прибыльных сделок на любом рынке и активе.
Для определения точек входа и моментов закрытия позиций, прогнозирования поведения цены инвесторы и трейдеры на финансовых рынках используют разнообразные инструменты. Наиболее эффективными многие считают те, что не требуют дополнительных графических построений или обработки ценовых графиков математическими методами. К таким методам анализа относят ценовые паттерны, которых в практике трейдинга известно достаточно много.
Что такое паттерны в трейдингеПаттерн (англ. pattern - образец, шаблон, схема, модель) - устойчивое, повторяющееся сочетание каких-либо факторов, событий и т. д. В техническом анализе на финансовых рынках под этим термином понимают характерные комбинации цен и объемов, графических объектов и технических индикаторов, которое позволяет с высокой достоверностью предсказывать дальнейшее направление движения ценового графика.
В основе применения паттернов лежит простое правило: "История повторяется". Проще говоря, при образовании на графиках известной комбинации (она и есть паттерн) высока вероятность того, что ценовое движение будет развиваться так же, как и в подобных ситуациях в прошлом.
Важно! Между правилом "История повторяется" и утверждением "Рынок непредсказуем, а результат, полученный на истории, не является гарантией такого же результата в будущем" нет противоречий. Например, разворотный паттерн (о нем дальше) говорит только о том, что есть высокая вероятность движения цены в противоположном направлении. Будет ли это смена тренда или коррекционное движение, он предсказать не может. Поэтому и говорить о полностью достоверных прогнозах не приходится.
Виды паттерновПрежде чем использовать паттерны в торговле, трейдер должен знать их классификацию. Делят модели по нескольким признакам:
Методике анализа. Это основной вариант, который определяет подход к идентификации паттернов и прогнозированию дальнейшего ценового движения. Наибольшую известность получили несколько подходов: графические паттерны, паттерны Price Action, комбинации японских свечей, гармонические фигуры и пр. Количеству свечей (периодов ценового графика), которые образуют комбинацию. В практике рассматривают паттерны, образованные одной, двумя, тремя и большим количеством свечей. Дальнейшему движению цены. По этому признаку паттерны называют разворотными, фигурами продолжения или двунаправленными. Первые говорят об изменении направления движения ценового графика на противоположное, вторые указывают на продолжение господствующей тенденции, а третьи - о направлении движения цены в зависимости от других факторов.Важно! Фактически первый признак говорит не столько о классификации моделей на ценовом графике, сколько определяет, какую из систем анализа использует трейдер. Почти все они являются самодостаточными и не требуют привлечения других инструментов. Грамотное применение каждой такой системы уже приносит положительные результаты. Два других признака как раз и используют для классификации фигур внутри выбранной системы анализа.
Графические паттерныГрафические паттерны принято относить к классической системе технического анализа. Свое название они получили из-за того, что в анализе и прогнозировании используется не только некоторое количество свечей (баров) ценового графика, но и дополнительное построение графических объектов. К свечам, образующим любую из этих фигур технического анализа, обязательно достраиваются линии поддержки или сопротивления, пробой которых и служит сигналом начала нового движения (и сигналом входа в рынок). Например, для хорошо известного паттерна "Голова и плечи" такой линией выступает "Линия шеи". Ее пробой говорит о начале нисходящего тренда.
Все эти модели относятся к многосвечным (более трех периодов ценового графика), причем количество баров для формирования может варьироваться в очень широких пределах. Это несколько усложняет идентификацию.
Графические паттерны, как и другие, могут быть фигурами разворота, продолжения тренда или двунаправленными.
Разворотные паттерны:
"Голова и плечи", "Перевернутая голова и плечи". Двойная и кратная вершины, двойное и кратное дно. Паттерн "Бриллиант" (в трейдинге нередко используется альтернативное название - "Ромб"). Паттерн "Дракон" - более обобщенный вариант двойного дна ("Перевернутый дракон" - двойной вершины). Его значимые экстремумы необязательно находятся на близких уровнях. Фактически его можно рассматривать как W- или M-образную фигуру, о которой говорил Боллинджер. Единственное отличие - здесь строится линия поддержки или сопротивления, а не используется граница канала.Фигуры продолжения:
Паттерн "Чашка с ручкой" для бычьего тренда и "Перевернутая чашка с ручкой" для медвежьего. Паттерн "Прямоугольник" - движение в горизонтальном канале после ценового импульса. Пробивается граница канала в направлении предыдущего движения. Паттерн "Флаг" - равноудаленный ценовой канал в направлении, противоположном предыдущему движению цены. Заканчивается пробоем границы по ходу предыдущего импульса. Паттерн "Вымпел" - разновидность флага, но в сходящемся канале. Заканчивается, как и предыдущий, пробоем границы в направлении ценового импульса, после которого сформировался.На заметку! "Вымпел" предлагают рассматривать как частный случай двунаправленной фигуры - паттерна "Клин". Но и в этом случае прогноз направления движения остается корректным.
Двунаправленные модели не дают однозначного ответа, будет ли продолжен тренд или прогнозируется разворот цены. Дальнейшее направление движения котировок зависит от вида паттерна. К таким фигурам относят:
Паттерн "Треугольник". Характеризуется наличием горизонтальной линии поддержки или сопротивления. Именно ее расположение определяет направление выхода - фигура завершается ее пробоем. Паттерн "Клин". Представляет собой сужающийся ценовой канал в направлении, совпадающем или противоположном ценовому импульсу. Дальнейшее движение цены зависит от направления самого канала - пробой границ, как правило, происходит в противоположном направлении.Графические паттерны впервые были идентифицированы и широко применяются именно в работе с ценными бумагами. Впрочем, хорошо работают они не только на фондовом, но и на других рынках - достаточно надежные сигналы формируют и в трейдинге криптовалют.
Гармонические паттерныГармоническими паттернами называют многосвечные модели на ценовых графиках, которые образованы четырьмя и более экстремумами (вершинами), соединенными сегментами (ребрами), формирующими структуру со строгими математическими соотношениями. Они заключаются в том, что длины сегментов связаны между собой коэффициентами Фибоначчи (поэтому и получили названия гармонических).
На заметку! Такие фигуры не относят к разворотным или моделям продолжения. Дальнейшее направление графика цены после формирования такого паттерна диктуется логикой волнового движения рынка. При этом за счет выполнения соотношений Фибоначчи легко прогнозируются цели, которые могут быть достигнуты.
Основная задача трейдера, использующего гармонические паттерны, - их точная идентификация. Она включает несколько этапов:
Идентификация по форме. Проводится по расположению экстремумов (вершин), которые должны сформировать фигуру. Проверка для сегментов фигуры соотношений Фибоначчи. Выделение потенциальной зоны разворота (ПЗР, англ. Potential Reverse Zone, PRZ), при завершении в которой текущего ценового движения модель будет считаться полностью законченной и рабочей.После завершения фигуры и ее идентификации открываются сделки (или выставляются заявки на их открытие) и рассчитываются цели движения.
В настоящий момент трейдерами классифицировано более 40 гармонических паттернов. Однако наиболее легко идентифицировать и использовать в торговле несколько самых популярных (и подробно описанных):
AB = CD - базовая модель с четырьмя вершинами, на которой строится большинство пятиточечных фигур. Гартли (Gartley, Гартли 222, Gartley 222) - самая известная фигура, описанная родоначальников анализа гармонических паттернов Гарольдом Гартли еще в 30-х годах XX века. "Летучая мышь" (Bat), классическая и альтернативная формы. "Бабочка" (Butterfly). "Краб" (Crab) и Глубоководный Краб (Deep Crab). Cypher (в русских сленговых названиях "Шифр" или "Кефир"). "Акула" (Shark). "Три движения" (Tree Drives).
Основное достоинство таких фигур - универсальность. Они хорошо работают на любых рынках, активах и таймфреймах. Главная проблема - сложность идентификации, из-за чего начинающие участники торгов обычно отказываются от использования этого инструмента анализа и прогнозирования.
Свечные паттерны в трейдингеСвечными принято называть фигуры, которые описаны в теории анализа японских свечей. Начало ей положил еще в XVIII веке Мунехиса Хомма, торговавший рисом. Его наблюдения и выводы оказались настолько точными, что позволили провести подряд 100 прибыльных сделок и стать самым богатым человеком в Японии того времени. В 1989 году Стив Нисон (в то время работавший аналитиком в Merrill Lynch) опубликовал книгу, в которой изложил методику анализа ценовых графиков, малоизвестную в Европе и США.
Популярный теперь метод основан на идентификации и анализе именно комбинаций (паттернов) японских свечей. Его прогностическая ценность достаточно высока, поскольку позволяет достоверно предсказывать движение цены на несколько ценовых баров, определять момент разворота или продолжения движения.
В литературе сегодня описано более 50 хорошо идентифицируемых комбинаций:
Односвечных (типов отдельных свечей), среди которых кроме обычных выделяют свечи Доджи (с очень коротким телом или без него), "Молот" и "Перевернутый молот", "Марибозу" (лысый монах) белый и черный, "Утренняя звезда" и пр. Двух- и трехсвечных, которые формируют сигналы разворота или продолжения тренда.
К комбинациям продолжения, например, относят:
модель "Три метода", бычью или медвежью; комбинацию "Удержание на татами"; паттерн "Противостояние"; "Разделяющиеся белые свечи".Среди известных разворотных моделей:
бычье и медвежье поглощение, в трейдинге широко используемые в практике торговли в ценовом канале; "Харами" и "Крест Харами"; "Повешенный", "Молот", "Перевернутый молот"; "Утренняя звезда" и "Вечерняя звезда"; "Захват за пояс", бычий и медвежий; "Просвет в облаках" и "Завеса из темных облаков".Следует отметить, что на фондовом, валютном, криптовалютном рынках, демонстрирующих высокую волатильность, достоверность прогноза с использованием только японских свечей далека от идеала. Чтобы уменьшить количество ложных сигналов, рекомендуется использование подтверждений и фильтров от других источников. Ими могут служить как инструменты технического анализа, так и другие, например, анализ новостного фона для выбранного актива.
Паттерны Price ActionСторонники Price Action (PA, в переводе с англ. - действие, движение цены) говорят, что методика объединяет в себе все известные варианты безиндикаторного анализа ценовых графиков. Основу такого анализа составляют именно комбинации баров (паттерны) графика котировок, поэтому сюда причисляют и классические графические, и гармонические паттерны, и комбинации японских свечей.
Часть приверженцев PA все же отказываются от рассмотрения моделей из других разделов анализа и используют только специфические паттерны. Среди них есть:
Однобаровые (односвечные), например, Pin-бар (объединяет свойства японских свечей "Молот", "Повешенный", "Перевернутый молот", но без разделения по цветам тела свечи). Двухбаровые: внутренний и внешний бары, рельсы, TBH и TBL, поглощения и пр.
У всех комбинаций Price Action есть одно важное преимущество - они позволяют однозначно задать уровни размещения заявок для входа в рынок. Можно использовать их и для поиска точек выхода. Однако, как в большинстве других случаев, паттерны PA, особенно многобаровые, трудно поддаются идентификации. Здесь велика субъективная составляющая, которая может привести к потерям вместо ожидаемой прибыли.
Итак, анализ ценовых графиков с использованием паттернов - мощное средство, которое позволяет не только следовать за ценой, но и прогнозировать ее поведение. В результате инвестор или трейдер получают высокую вероятность заключения прибыльных сделок на любом рынке и активе.