Дневной обзор. Индекс МосБиржи снова опустился ниже 2000 пунктов
Андрей Кочетков, PhD, Ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям.
Санкционная тема вновь беспокоит российских инвесторов
Российский рынок снижался в первой половине дня в среду. Основное влияние на динамику торгов оказывает санкционная повестка. В Европе согласовали очередной пакет санкций, который теперь предстоит одобрить. Предусматриваются меры против российских сталеваров и поставок комплектующих для авиатехники. Активность повысилась. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 35,7 млрд рублей по сравнению с 32,0 млрд рублей днём ранее.
По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 2011,73 п. (-1,70%), а индекс РТС — 1051,52 п. (-4,42%).
Рост среди индексных бумаг показывали лишь X5 Retail Group, «Яндекс», МТС и привилегированные «Сургутнефтегаз». Самыми слабыми были ГК «ПИК», НЛМК, N+ Group, GlobalTrans и TCS Group.
Собственно, сектор металлов и добычи терял более 2,5%, а все его компоненты торговались в минусе. Согласно информации издания Politico, кроме политического решения по ограничениям на нефть, новый пакет предполагает запрет на импорт некоторых видов стальной продукции. Детали, естественно, пока не раскрываются. Однако отметим, что бизнес российских сталеваров в Европе, по сути, уже сошёл на нет. Соответственно, принятие официальных ограничений лишь подведёт логическую черту под сложившейся ситуацией.
Акции «Газпрома» находились под давлением. Однако 7 октября состоится дивидендная отсечка и есть шансы на то, что перед событием спекулянты постараются разогреть бумагу. При текущей цене дивидендная доходность составляет около 24,7%.
Очередные неприятности для российского алюминия. Коммерческий Директор Alcoa направила письмо в адрес Лондонской Биржи Металлов, в котором призвала отказаться от торговли российским металлом. Аргументация заключается в том, что отказ ряда стран от российских прямых поставок приведёт к резкому увеличению предложения одного лишь бренда на LME. Соответственно, цены могут резко пойти вниз, но это никоим образом не отражает реальную ситуацию в отрасли.
В техническом плане, индекс МосБиржи протестировал уровень 2000 пунктов на поддержку. Значение индекса опускалось до 1971,91 п. в утренние часы. Затем произошёл откат, но существуют риски закрытия дня ниже этой линии. В случае реализации данного сценария, усилятся сигналы на продажу с ориентиром на недавние минимумы.
Рубль слабел против всех трёх основных валют. Объёмы в юане вновь превышают таковые в долларе и евро. К середине дня они составили около 33 млрд рублей против 30 млрд, как в евро, так и долларе. Некоторое давление на рубль оказывают новости о том, что США запретили своим финансовым организациям обменивать российские специальные права заимствования МВФ (SDR) на доллары. Впрочем, сами SDR заморожены Международным Валютным Фондом. Соответственно, это никак не влияет на текущую ситуацию с доступностью долларов. Если же говорить о будущем, то доллар может быть вытеснен юанем и другими дружественными валютами во внешней торговле РФ.
Доллар усиливал свои позиции, корректируя потери, которые он получил накануне. Британский фунт терял более 1% на фоне сохраняющихся сомнений в отношении устойчивости бюджета. Отказ от снижения налогов на богатых в объёме около 2 млрд фунтов стерлингов не меняет общей картины предстоящих масштабных заимствований. Одновременно можно говорить о развитии политического кризиса, так как кабинет Трасс резко потерял доверие избирателей, не успев проработать полный месяц. Доходность по 10-летним обязательствам Великобритании повышалась более чем на 11 Б. П. выше 3,98%. Трасс призвала своих коллег по консервативной партии не вставлять палки в колеса и объединиться вокруг идеи трансформации экономики страны. Предполагается, что представители правительства проведут встречи с руководством крупнейших банков, дабы обсудить возможности крупных размещений государственных обязательств.
По состоянию на 15:15 мск:
DXY — 110,903 (+0,84%),
EUR/USD — $0,991 (-0,76%),
GBP/USD — $1,1343 (-1,15%),
USD/JPY — 144,41 (+0,19%),
USD/RUB — 60,26 (+2,22%),
EUR/RUB — 59,03 (+4,4,66%),
CNY/RUB — 8,455 (+3,0%).
Рецессия в Европе набирает обороты
Страхи вернулись на европейские рынки после бурного оптимизма начала недели. Признаки рецессии продолжают усиливаться, но центральные банки пока не готовы расстаться с планами борьбы против инфляции.
Самые большие потери были в телекоммуникациях, банковском секторе и автомобилестроении. Собственно говоря, рецессия становится проблемой для финансового сектора из-за роста «плохих» кредитов и низкого спроса на заёмные средства. Британская торговая сеть Tesco снизила свои ожидания на финансовый год до нижней границе прежнего прогноза, ссылаясь на множественную неопределённость.
Сводный индикатор деловой активности еврозоны упал в сентябре до 48,1 п. с 48,9 п. в августе при ожиданиях снижения до 48,2 п. То есть ухудшение ситуации продолжилось в период между выходом предварительных и итоговых данных. В секторе услуг еврозоны падение показателя активности до 48,8 п. с 49,8 п. в августе. Впрочем, не обошлось без сюрпризов. Активность в сфере услуг Франции повысилась до 52,9 п. с 51,2 п. Благодаря этому сводный индикатор Франции смог подняться до 51,2 п. с 50,4 п. в августе. Ситуация в Великобритании ухудшилась. Общий показатель деловой активности упал до 49,1 п. с 49,6 п. в августе. В сфере услуг показатель остановился на границе между ростом и падением 50,0 п. по сравнению с 50,9 п. в августе.
По состоянию на 15:15 мск:
FTSE 100 — 7018,75 п. (-0,96%),
DAX — 12553,29 п. (-0,92%),
CAC 40 — 5995,86 п. (-0,73%).
Решение ОПЕК+ может привести к ответным политическим шагам в Вашингтоне
Планы ОПЕК+ по сокращению добычи продолжают сохранять достижения нефти, совершённые накануне. Reuters пишет, что обсуждаются варианты сокращения между 1,0 и 2,0 млн бар. Некоторые источники говорят, что больше поддержки в отношении агрессивного сокращения. При этом на некоторые страны оказывается давление из США, которые считают подобное решение крайне негативным.
Аналитики Citigroup и JPMorgan полагают, что реакция Вашингтона на данное решение будет угрожающей. Администрация Джо Байдена может ускорить продажи из стратегических резервов, но это подрыв энергетической безопасности в долгосрочной перспективе. Кроме того, в Citigroup допускают очередные угрозы в виде продвижения антимонопольного закона в отношении ОПЕК+. Американский Институт Нефти уже написал в Белый дом, дабы предложить запрет на экспорт сырой нефти и ограничения на нефтепродукты. Резкий рост цен на бензин в течение месяца до промежуточных выборов может существенно повлиять на политический расклад и шансы демократов сохранить большинство в сенате и палате представителей.
В самих странах ОПЕК+ чаще озвучивают мнение, что нефтяной баланс должен быть вне политики. Хотя сложно не обращать внимание на ужесточение позиции Саудовской Аравии после прохладного визита Джо Байдена в Эр-Рияд, а также скандального поведения Великобритании в отношении саудовской Монархии.
По состоянию на 15:15 мск:
Brent — $91,94 (+0,15%),
WTI — $86,58 (+0,07%),
Алюминий — $2299,5 (-2,07%),
Золото — $1713,3 (-0,99%),
Никель — $22260 (+0,93%).
Рынок труда в США пока не внушает надежды на смягчение позиции ФРС
Согласно статистике ADP Services, число новых рабочих мест в частном секторе американской экономике составило 208 тыс. в сентябре. Ожидалось 200 тыс. по сравнению с 185 тыс. в августе. Таким образом, рынок труда в США остаётся достаточно сильным, чтобы ФРС сомневалась в необходимости повышения ставки.
Отрицательное сальдо торгового баланса США сократилось в августе до $67,4 млрд с $70,5 млрд в июле. Основной причиной сокращения является укрепление доллара, которое делает импорт менее затратным.
После выхода статистики ADP Services фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в начале дня от 0,9% в Dow Jones до 1,1% в NASDAQ.
JPMorgan повысил рекомендации по акциям Ford Motor, говоря о возможностях после падения в последнее время. Однако акции General Motors, напротив получили негативную переоценку.
Андрей Кочетков, PhD,
Ведущий аналитик «Открытие Research»
по глобальным исследованиям
Источник - Открытие Инвестиции